Будет ли передышка? Мировой рынок плоского проката: 10-17 февраля
В последнюю предпраздничную неделю цены на плоский прокат однозначно перестали снижаться только на китайском внутреннем рынке. Более того, некоторые производители даже начали поднимать их, рассчитывая на традиционное весеннее оживление деловой активности, а также на то, что китайские власти после праздников предпримут какие-то меры, направленные на стимулирование экономического роста. Трудно сказать, решится ли правительство КНР на отход от своей прежней политики торможения инвестиционной активности, но по крайней мере, трейдеры в последние дни перед паузой все-таки стали запасаться прокатом и тем самым помогли стабилизировать котировки. Кроме того, немного подорожала железная руда, что также способствует укреплению рынка проката.
Подобные надежды есть и у металлургических компаний из других азиатских стран. В частности, японские и корейские экспортеры зафиксировали цены на свою продукцию при экспорте. В частности, горячекатаные рулоны они предлагают не менее чем по $420-430 за т FOB, хотя разрыв в стоимости восточноазиатской и китайской продукции в первой половине февраля снова увеличился.
Перед праздниками китайские поставщики, остававшиеся на рынке до последнего, пошли на новые уступки, в связи с чем горячекатаные рулоны коммерческого качества подешевели до $370-390 за т FOB. Впрочем, это падение способствовало росту покупательской активности. Вьетнамские и индийские компании после снижения стоимости китайского горячего проката до менее $400 за т CFR возобновили заключение сделок, решив, очевидно, что котировки уже опустились до предела. Холоднокатаные рулоны китайского производства остановились на отметке $445-450 за т FOB, а продажи мартовского толстого листа осуществлялись из расчета $380-390 за т FOB с перспективой некоторого повышения в следующем месяце.
Правда, в отсутствии китайцев повышенную активность в Азии могут проявить российские компании. В первой половине февраля некоторые источники сообщали о предложениях российских горячекатаных рулонов в страны Восточной Азии менее чем по $400 за т CFR. По мнению азиатских специалистов, речь шла о продажах продукции, ранее предназначенной для США, где в середине декабря были введены антидемпинговые пошлины на горячий прокат российского производства. В обычных условиях стоимость российских горячекатаных рулонов в Индии, азиатских странах и Восточной Африке оценивается в $430-450 за т CFR.
Вообще, российские металлурги с декабря проявляют высокую агрессивность на мировом рынке плоского проката. Благодаря падению курса рубля по отношению к доллару они за последние два месяца понизили экспортные котировки на $60-70 за т, предлагая конкурентоспособную продукцию в регионах, где ранее доминировали китайцы, - в Восточной Азии, Африке и Латинской Америке. При этом, стоимость российских горячекатаных рулонов на этих направлениях, очевидно, опустилась существенно ниже $400 за т FOB, хотя при поставках в Турцию и европейские страны котировки пока находятся на уровне $390-400 за т FOB, правда, с перспективой дальнейшего понижения.
Во всяком случае, покупатели плоского проката на Ближнем Востоке ожидают, что ценовой спад продлится, как минимум, до конца февраля. Большинство потребителей проводят выжидательную политику и настаивают на новых уступках. Тем более, что в последнюю неделю достаточно высокую активность на региональном рынке проявляли китайские компании, согласившиеся на уменьшение стоимости своей листовой продукции на $10-15 за т по сравнению с первой декадой текущего месяца. В странах Персидского залива предложения по горячекатаным рулонам порой поступали по $420-425 за т CFR.
Турецкие металлурги жаловались на высокую конкуренцию со стороны китайского холодного проката по базовой цене менее $520 за т CFR. Российская и украинская продукция котируется, в среднем, по $500 за т CFR, но она облагается импортными пошлинами. В целом турецкие компании проявляют все большее недовольство в связи с ужесточением конкуренции со стороны иностранных поставщиков. Так что, вероятность того, что начатое в январе антидемпинговое расследование по импорту горячекатаных рулонов завершится ощутимыми санкциями против поставщиков, явно растет.
На европейском рынке сохраняется относительная ценовая стабильность при вялом спросе. По оценкам региональной металлургической ассоциации Eurofer, в четвертом квартале видимый спрос на плоский прокат сократился на 2,5% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года из-за снижения уровня складских запасов дистрибьюторами. По итогам 2015 года в целом Eurofer прогнозирует увеличение примерно на 2%, но пока ситуация остается сложной. Европейские металлурги жалуются на высокую конкуренцию со стороны дешевого российского и китайского плоского проката. Курс евро перестал опускаться по отношению к доллару, так что поставщики смогли сориентироваться и теперь предлагают горячекатаные рулоны менее чем по 390 евро за т CFR/DAP.
В то же время, европейские металлурги окончательно признали провал своих попыток поднять внутренние котировки на 20-30 евро за т в течение первого квартала. Базовые цены на горячекатаные рулоны зафиксировались внутри интервала 385-405 евро за т EXW в странах Южной и Восточной Европы и вряд ли покинут его в ближайшем будущем. По крайней мере, отказавшись от повышения цен, европейские металлурги совершенно не готовы к каким-либо уступкам.
В США, тем временем, все еще продолжается спад на рынке плоского проката, вызванный избытком предложения местной и импортной продукции, сокращением спроса, в первую очередь, со стороны трубопрокатной отрасли, а теперь еще и обвалом цен на металлолом. По мнению некоторых участников рынка, горячекатаные рулоны смогут остановиться только на отметке $500 за короткую т ($551 за метрическую т) EXW, а то и несколько ниже этого психологически важного уровня. Пока что котировки составляют, в среднем, $520 за короткую т EXW, хотя при заключении реальных сделок могут варьироваться в весьма широком промежутке.
Сохраняющаяся слабость американского рынка плоского проката привела к падению спроса на слябы. В результате бразильские компании, которые еще в январе заявляли об уходе из Азии, теперь вынуждены снова возвращаться на дальневосточный рынок и вступать в ожесточенную конкуренцию с японскими и российскими поставщиками. Ближе к середине текущего месяца тайваньским и индонезийским прокатчикам удалось сбить цены на импортные полуфабрикаты до $350-360 за т CFR. Производителям остается надеяться только на то, что новогодние праздники по китайскому календарю все-таки помогут стабилизировать азиатский рынок плоского проката.
С другими аналитическими обзорами МСС различных сегментов металлургического бизнеса России и мира можно познакомиться в разделе "Аналитика"
Комментарии могут оставлять только зарегистрированные (авторизованные) пользователи сайта.