Турецкий рынок металлолома: прогноз на ноябрь
На ноябрь 2025 года прогнозируется небольшая коррекция цен на лом черных металлов в Турции с потенциалом к снижению до 340-345 $/т CFR. Сезонное ослабление спроса на готовую продукцию на внутреннем и экспортных рынках, а также ограничение поставок готовой продукции в Европу в рамках квоты на четвертый квартал, будут оказывать негативное давление на цены.
В Европе ожидается стабилизация цен на лом с возможной отрицательной коррекцией из-за остановки работы на нескольких металлургических предприятиях в Германии. В то же время, введение ограничений на покупку импортного квадрата ограничит его потребление в Турции и увеличит спрос на лом, оказывая поддержку ценам в условиях ограниченного предложения, сообщает компания Транслом.
Рынок длинномерного проката Турции
В ноябре и декабре спрос на длинномерный прокат в Турции будет снижаться из-за сезонного ослабления потребления готовой продукции в строительной отрасли. На экспортных рынках покупатели будут продолжать оказывать давление на цены, ожидая дисконтов, ввиду завершения календарного года. Стоит отметить, что ослабление фрахта может привести к снижению цен на лом и более сильной коррекции котировок арматуры. Однако ожидается волатильность цен на готовую продукцию с возможной отрицательной коррекцией на 5-10 $/т. Дополнительную опору рынку будет оказывать относительная стабилизация цен на сырье.
На экспортном рынке спрос сохранится со стороны покупателей из Израиля, однако объемы поставок будут оставаться ограниченными из-за влияния политической ситуации и высокой конкуренции с Россией и Азией. Также ожидаются сделки с покупателями из Йемена, однако сложности с транспортировкой и оплатой в этом регионе будут ограничивать поставки. Сохранение высокой конкуренции с экспортерами из Северной Африки на рынках Африки и Ближнего Востока будет сдерживать рост цен у турецких поставщиков.
На внутреннем рынке Турции предполагается ослабление спроса ввиду сезонности. Негативными макрофакторами будут оставаться высокие процентные ставки, недостаточная ликвидность и политическая нестабильность.
Усиление влияния долгосрочных рисков на рынок длинномерного проката Турции
Ожидания снижения импортной квоты в странах ЕС со второй половины 2026 года и повышение пошлины на импорт стали до 50% оказывают давление на рынок.
Вероятностному повышению цены на готовую продукцию в следующем году будет способствовать действие механизма трансграничного углеродного регулирования Европейского Союза (CBAM). Согласно которому импортеры будут обязаны ежегодно покупать сертификаты CBAM, цена которых будет рассчитываться на основе верифицированного углеродного следа импортируемой продукции.
Влияние фундаментальных факторов
Производство стали в Турции в сентябре выросло по году на 3,3% до 3,2 т. В октябре загрузка производственных мощностей по выпуску металлургической продукции выросла относительно прошлого года на 0,2 б.п. до 74,2 б.п., но загрузка мощностей по производству стали в октябре снизилась на 0,9% до 74,7%. Экспорт турецкой арматуры за восемь месяцев 2025 года вырос на 21% до 2,67 млн т, а экспорт горячекатаного листа увеличился на 23,7% до 1,99 млн т. Стоит отметить, что в августе экспорт арматуры снизился относительно июля на 10,2% до 3114,1 тыс.т. Ключевым регионом сбыта оставался Йемен (+7,3% до 441 тыс.т).
Экономические характеристики рынка Турции
В октябре ЦБ Турции снизил ключевую ставку на 100 б.п. до 39,5%. Рост инфляции ускорился в сентябре до 33,29% (с августовских показателей, равных 32,95%).
Квадратная заготовка
Ожидается, что в ноябре цена на российский квадрат может корректироваться вниз, но предложение будет ограниченным. Введение ЕС новых санкций в отношении ЕВРАЗа приведет к ценовой коррекции квадрата на экспорте и снижению объемов предложения из-за возрастающих рисков для покупателей.
Фокусирование продаж на рынке Турции из-за отсутствия альтернативных направлений для реализации полуфабрикатов из России сильно ослабляет позиции российских поставщиков, повышая зависимость от конъюнктуры рынка Турции.
В то же время, ослабление рубля относительно доллара США будет оказывать поддержку экспортёрам. Предполагается, что поставщики будут больше ориентироваться на рынок Азии, реализуя отгрузки через порты Дальнего Востока.
В конце октября котировки полуфабрикатов из России находились на отметке 434 $/т FOB.
Рынок лома Турции
По результатам октября, турецкие потребители еще во второй декаде месяца выполнили план по закупке сырья для производства стали в ноябре.
Внутренний рынок лома США
В ноябре ожидается волатильность цен на лом на внутреннем рынке США. Проведение ремонтных работ на метпредприятиях и сезонное снижение спроса в строительной отрасли будут способствовать сохранению ограничений на покупку лома на внутреннем рынке. В то же время, предложение лома станет снижаться на фоне влияния сезонности и наступления холодной погоды. Стоит отметить, что в конце октября запасы сырья соответствовали рыночному спросу, не оказывая существенного влияния на баланс рынка. Предполагается, что потребление готовой продукции будет постепенно ослабевать к концу года, в том числе из-за праздничных выходных. Разнонаправленное влияние рыночных факторов будет компенсировать друг друга, способствуя стабилизации котировок. Цены на лом черных металлов в США останутся в диапазоне 305-310 $/т.
На рынке плоского проката США ожидается положительная коррекция цен, несмотря на ослабление сырьевого рынка. Снижение конкуренции с импортными производителями из-за введения 50% пошлины на сталь ограничивает внутреннее предложение горячекатаного листа и оказывает поддержку ценам. В ноябре ситуация не поменяется.
На рынке длинномерного проката США ожидается волатильность цен на фоне слабого спроса в строительстве и умеренного предложения. В то же время, к концу года намечается рост котировок арматуры и катанки на фоне ожидания роста потребления в сегменте нежилого строительства США в первом квартале 2026 года.
Стоит отметить, что согласно статистическим данным Американского института железа и стали, в конце октября загрузка производственных мощностей на метпредприятиях США выросла по сравнению с концом сентября на 1,5%, до 76,1%.
С точки зрения влияния инфляции и ключевой ставки, ослабление монетарной политики в целом позитивно для производителей стали, однако, высокие затраты на производство и сохраняющееся инфляционное давление могут ограничивать положительный эффект для конечного спроса.
Глобальные тенденции рынка: мировой спрос в 2025 году прогнозируется WS на уровне 1,749 млн т без изменений к 2024 году. Прогнозируется слабый рост на 1,3% в 2026 году. Спрос в США в 2025 году, по прогнозам, вырастет на 1,8% благодаря инфраструктурным расходам и опережающему производству перед повышением пошлин.
Торговая политика: действие 50% пошлины на сталь в рамках Секции 232, которые в августе 2025 года были распространены на дополнительные 407 видов стальной продукции, продолжает ограничивать импорт и создает поддержку внутренним ценам.
Комментарии могут оставлять только зарегистрированные (авторизованные) пользователи сайта.