Давление. Российский рынок листового проката: 11-18 ноября

Спад, вроде бы, прекратился, но роста нет и не ожидается. В таком состоянии находится сейчас не только российская, но и мировая экономика. Экспортные котировки на листовую продукцию российских компаний продолжают медленно снижаться на основных рынках, рубль ослабел в ноябре вслед за нефтью, но в целом незначительно, конкуренция на внутреннем рынке усиливается — в такой ситуации уменьшение стоимости горячекатаных рулонов и толстолистовой стали было неизбежным. И оно последовало.

Российские металлургические компании были вынуждены отказаться от своих первоначальных планов, предусматривавших пролонгацию октябрьских цен на горячекатаный прокат. По сравнению с предыдущим месяцем заводские котировки понизились на 800-1000 руб. за т, примерно до немногим более 27 тыс. руб. за т с НДС на условиях CPT Москва для продукции толщиной 6-12 мм. Ранее примерно на такую же величину подешевел и толстый лист. Причем, на рынке продолжают преобладать негативные тенденции.

Прежде всего, в ноябре снова сократился видимый спрос на стальную продукцию. Строительная отрасль вступила в период зимнего спада, усиливаемого неблагоприятными экономическими и финансовыми условиями. Производители сварных труб сужают объемы выпуска. В машиностроении не наблюдается особых изменений к лучшему. В результате и дистрибьюторам поневоле приходится ограничивать закупки. Между тем, хотя комбинаты тоже немного сбавили обороты в текущем месяце, на рынке наблюдается избыток предложения горячекатаного проката, что, конечно, оказывает соответствующее воздействие на цены.

Обстановка на внешних рынках также складывается не в пользу производителей. Разница между внутренними и экспортными котировками по горячекатаным рулонам превышает $80 за т. При этом, российский рынок становится все более привлекательным для поставщиков из Украины и Казахстана. Тем более, что курс гривны после второго тура местных выборов пошел вниз, а тенге в начале ноября просел более чем на 10% по отношению к доллару. Если в конце октября украинские источники сообщали о конкурентоспособных предложениях российских горячекатаных рулонов для местных покупателей, то теперь дешевый украинский прокат во все больших количествах поступает в Россию, причем, не только в приграничные регионы. Причем, разница в стоимости с российским горячекатаным тонко- и толстолистовым прокатом даже в Москве может достигать 700-1000 руб. за т, а при поставках холоднокатаных рулонов — превышать эту величину.

Хотя абсолютные объемы предложения украинской продукции относительно невелики, влияние на рынок они оказывают. Ряд трейдеров, осуществив закупки импортного проката, понизили спотовые цены, которые в начале ноября и так опустились под влиянием пересмотра условий поставок с отечественных меткомбинатов. Минимальные котировки при продаже горячекатаных рулонов толщиной 4-12 мм в Москве к середине текущего месяца скользнули к отметке 27,5 тыс. руб. за т с НДС или даже несколько ниже, что представляет собой минимальный уровень в текущем году. При этом, дистрибьюторы не исключают дальнейшего удешевления, увязывая его с новым понижением заводских цен в декабре. Как ожидается, горячекатаные рулоны в итоге могут просесть до менее 26,5 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС.

Спад, стимулированный конкуренцией со стороны импорта, затронул даже сектор холоднокатаного проката, где стабильные спотовые и заводские цены сохранялись в течение всего октября. В принципе, этот рынок и сейчас выглядит достаточно сбалансированный. В ожидании начала ремонта стана холодной прокатки на Череповецком меткомбинате дистрибьюторы накапливают запасы, а спрос на данную продукцию со стороны производителей стали с покрытиями и автомобилестроителей остается относительно высоким.

Тем не менее, за последние полмесяца средний уровень спотовых цен в Москве понизился примерно на 300 руб. за т. Если в конце октября многие дистрибьюторы предлагали холоднокатаный прокат толщиной 1 мм более чем по 35 тыс. руб. за т с НДС, то теперь большинство поставщиков опустили котировки до 34,5-34,8 тыс. руб. за т. Как считают ряд участников рынка, под давлением украинской конкуренции российским производителям придется понизить цены не менее чем на 700 руб. за т, причем, возможно, ретроспективно по итогам ноября.

Так или иначе, на рынке преобладают негативные ожидания. Возможно, в условиях депрессии и стагнации в российской экономике остановить спад мог бы разворот к росту на мировом рынке, но для него тоже пока нет никаких предпосылок. Котировки, возможно, и дошли до «дна», но могут теперь надолго застрять на нем.

Заводские цены на листовой прокат с покрытием прибавили в ноябре до 1,5% по сравнению с предыдущим месяцем. Так, оцинкованная сталь Z100 толщиной 0,45 мм закрепилась на отметке 43,5 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС. Спрос на этот материал остается достаточно высоким, хотя в середине ноября на спотовом рынке начали появляться признаки некоторого сокращения, но никакого избытка предложения по-прежнему не наблюдается. Новолипецкий меткомбинат, в начале ноября остановивший АНГЦ-1 на ремонт, который продлится до февраля, фактически ушел со свободного рынка, а другие производители не стали наращивать поставки.

Правда, большую активность на российском рынке проявляют китайские компании. В начале ноября предложения со стороны отдельных поставщиков могли быть на 15-20% ниже, чем стоимость аналогичной российской продукции, хотя здесь, очевидно, речь идет об открытом демпинге. Однако большинство дистрибьюторов опасаются иметь дело с китайской продукцией из-за длительных сроков доставки. Оцинковка из Украины и Казахстана тоже несколько дешевле российской, но «Арселор Миттал Темиртау», как правило, предлагает свою продукцию только в приграничные регионы, а украинские поставки в текущем месяце будут незначительными вследствие ремонтов на линиях цинкования Мариупольского меткомбината им.Ильича.

На спотовом рынке в Москве котировки на прокат с покрытиями относительно стабильны, хотя пересмотр позиций в прайс-листах осуществлялся в первой половине текущего месяца в обе стороны. Ценовой интервал по-прежнему очень широкий: так, расценки на оцинковку Z100 толщиной 0,55 мм варьируют от менее 42 тыс. до более 46 тыс. руб. за т с НДС со склада. Но средний уровень цен при продажах оцинкованной продукции Z100 0,45 мм составляет около 46 тыс. руб. за т, а аналогичного материала с полимерным покрытием — 60-60,5 тыс. руб. за т с НДС. Новых повышений участники рынка уже в целом не ожидают, но и существенного спада в ближайшем будущем пока не предвидится.

На рынке сварных труб усиливаются контрасты между нефтегазовым и остальными секторами. Ведущие нефтегазодобывающие компании страны в конце осени расширяют закупки, обеспечивая очередной северный завоз, а инвестиции в добычу остаются на высоком уровне несмотря на низкую стоимость энергоносителей. В то же время, строители, производители металлоконструкций, коммунальщики, машиностроители и мебельщики в большей или меньшей степени сворачивают спрос. Соответственно, уменьшают закупки дистрибьюторы, а производителям приходится сокращать выпуск. Дольше всех держался сегмент профильных труб малых размеров (в частности, в Центральном федеральном округе), но и здесь в последнее время потребление идет на спад.

Металлургические заводы все-таки понизили цены на штрипс в ноябре, соответственно, и производители труб, по большей части, сообщили об удешевлении своей продукции в текущем месяце на 1-3% по сравнению с октябрем. Так как рынок в настоящее время имеет низкую эластичность, стоимость трубной продукции в ближайшие месяцы будет определяться, в основном, котировками на горячекатаный прокат. Судя по всему, спад продолжится и в следующем месяце.

На спотовом рынке цены, тем временем, тоже постепенно идут вниз. По сравнению с концом прошлого месяца средний уровень котировок на сварные трубы малых размеров в Москве уменьшился на 300-400 руб. за т, а среднего сечения — на 700 руб. за т и более. В частности, большинство дистрибьюторов предлагают электросварные трубы размером 89-102 мм менее чем по 32 тыс. руб. за т с НДС со склада. Пока это минимальный уровень с начала текущего года, но, очевидно, в дальнейшем он еще снизится.

Просмотров: 168
Источник: ©ИИС «Металлоснабжение и сбыт»