Гонка против времени. Российский рынок листового проката: 7-14 октября

На российском рынке листового проката в целом сохраняются негативные ожидания. Экономика страны, как было заявлено с самых высоких трибун, прошла через крайнюю точку кризиса и приспосабливается к низким ценам на нефть, однако признаков ее роста пока нет и не предвидится. По официальным прогнозам, в 2016 году российский ВВП прирастет менее чем на 1%, что, безусловно, и близко не покроет понесенные за последний год потери.

Ситуация и в самом деле не настраивает на особый оптимизм. Рубль в октябре немного укрепился по отношению к доллару, но в его длительную стабилизацию не верится, так как некоторое повышение на мировом рынке нефти опять сменяется спадом. Понижение ключевой ставки Центробанка РФ ожидается, но не раньше будущего года, поэтому финансирование проектов представляет собой проблему, а у компаний зачастую не хватает средств на развитие вследствие резко выросших в этом году затрат на обслуживание задолженности и сокращения доходов по причине падения спроса. Инвестиционная активность продолжает снижаться в частном секторе и не растет в государственном.

Видимый спрос на прокат уменьшился и в силу действия сезонных факторов. В частности, металлурги сообщают о сокращении закупок штрипса трубными заводами, начавшемся еще в сентябре. Сбавляет обороты строительная отрасль. Ухудшилась в последнее время экспортная конъюнктура. Турецкий рынок лихорадит из-за внутриполитической нестабильности. Европа больше не в состоянии поглощать дополнительные объемы продукции, кроме того, там уже ведется расследование против российских поставщиков холоднокатаных рулонов и существует угроза аналогичных действий в отношении горячекатаного проката. Китай в сентябре отправил на экспорт рекордный объем стальной продукции (11,25 млн. т), а минимальные затраты на логистику делают китайский металл вполне конкурентоспособным практически на всех региональных рынках.

Производителям листовой стали в этой ситуации приходится сокращать выпуск. Ведущие металлургические компании планируют продолжать сужение поставок горячекатаных рулонов как за рубеж, так и на внутренний рынок. Очевидно, это мера направлена на то, чтобы защитить цены от спада и продолжить период относительной стабильности. Пока что стоимость горячекатаной продукции толщиной 6-12 мм на условиях CPT Москва составляет, в среднем, 28 тыс. руб. за т с НДС или немного ниже. Холоднокатаные рулоны толщиной 2 мм предлагаются примерно по 34,3 тыс. руб. за т. Дальнейшие тенденции на рынке и перспективы на следующий год будут обсуждаться на 18-й международной конференции «Российский рынок металлов», которая пройдет в Москве 9 ноября накануне главной отраслевой выставки «Металл Экспо-2015».

Слабость пока обнаруживает только рынок толстолистовой стали. Хотя спрос на эту продукцию со стороны производителей труб большого диаметра остается стабильным, на спотовом рынке закупки в последнее время уменьшились. Кроме того, в данном сегменте усилилась конкуренция со стороны украинских поставщиков, предлагающих прокат по весьма привлекательным ценам. В результате металлургам пришлось пойти на уступки и понизить котировки на лист толщиной 16-50 мм, в среднем, более чем на 1000 руб. за т по сравнению с сентябрем — до менее 29,5 тыс. т CPT Москва с НДС.

В последнее время конкуренция со стороны производителей из СНГ ощущается и в сегменте тонколистового непокрытого проката, но там она имеет, скорее, региональный характер. В Центральном федеральном округе спотовые котировки на горячекатаную продукцию пока остаются стабильными, а холоднокатаная продолжает расти в цене. Большинство дистрибьюторов в Москве предлагают холоднокатаные рулоны толщиной 1 мм в интервале 34,5-35,5 тыс. руб. за т с НДС, при этом, средний уровень достиг максимального значения за последние полгода. По словам трейдеров, видимый спрос уже начал понижаться, но пока остается достаточно серьезным, чтобы поставщики смогли отработать октябрьское повышение заводских цен. Однако рынок уже близок к пику, за которым подъем сменится традиционным зимним спадом.

Складские цены на горячекатаные рулоны, между тем, сравнительно мало изменились за последние три месяца. Дистрибьюторы не имеют возможности поднять котировки из-за высокой конкуренции и слабеющего спроса, но одновременно и опасаются резкого понижения, которое может стронуть лавину. С начала октября некоторые компании пересматривали цены, в основном, в сторону небольшого повышения, но их минимальный уровень для продукции толщиной 4-12 мм продолжает оставаться на отметке 28,2-28,3 за т с НДС при поставках оптовых партий со склада в Москве. В ноябре здесь возможно понижение, но поставщики, очевидно, будут оттягивать его до последней возможности, чтобы сохранить хотя бы имеющуюся маржу.

На российском рынке листового проката с покрытиями пока сохраняется благоприятная для отечественных производителей обстановка. Спрос на эту продукцию все еще относительно высокий, особенно, на тонкий лист (0,3-0,4 мм), конкуренция со стороны импорта несмотря на укрепление рубля в массовых сегментах ощущается слабо, так что металлурги могут поддерживать близкий к максимальному уровень загрузки мощностей. Судя по всему, в ноябре заводские котировки не претерпят существенных изменений.

Дистрибьюторы, между тем, повышают цены, компенсируя октябрьское подорожание на первичном рынке. С начала текущего месяца ряд компаний, действующих в Москве, подняли котировки в прайс-листах на 500-1500 руб. за т, подтянув средний уровень для оцинкованной стали Z100 толщиной 0,45 мм к отметке 45 тыс. руб. за т с НДС со склада. Аналогичный окрашенный прокат востребован несколько меньше, но его стоимость тоже возросла у некоторых поставщиков на 1000 руб. за т и более, а средний уровень превысил отметку 59 тыс. руб. за т с НДС.

В целом рынок листовой стали с покрытиями подходит, если уже не подошел к пиковому уровню в текущем году. Существенного понижения ему пока не грозит, но дальнейший рост котировок в нынешних условиях уже вряд ли возможен.

Производители труб, не относящихся к нефтегазовому сегменту, продолжают сокращать выпуск. В то время как спрос на трубы со стороны нефтегазового комплекса остается высоким, а поставщики не жалуются на отсутствие заказов, ситуация в строительстве и ЖКХ имеет отчетливую тенденцию к ухудшению вследствие как сезонных факторов, так и дефицита финансовых средств у многих потребителей. Поэтому дистрибьюторы стараются уменьшать складские запасы. Пока что более-менее востребованными остаются профильные и круглые трубы малых размеров, но и в этом сегменте продажи конечным потребителям идут на спад.

В то же время, в условиях относительного постоянства цен на штрипс котировки на сварные трубы как на заводах, так и на спотовом рынке сохраняют относительное постоянство. Рынок в целом не эластичен, обороты по ряду типоразмеров труб, особенно, средних и крупных минимальны, поэтому дистрибьюторы не видят причин для корректировок. Позиции в прайс-листах пересматриваются в индивидуальном порядке в зависимости от текущей ситуации. Общая тенденция на рынке в ближайшее время, очевидно, будет задаваться изменениями в стоимости штрипса, который уж, по крайней мере, дорожать не должен.

Просмотров: 220
Источник: ©ИИС «Металлоснабжение и сбыт»