Сопротивление материала. Мировой рынок сортового проката: 10-17 мая

В течение всей первой половины мая производители сортового проката в различных регионах мира стремились поднимать котировки, указывая на подорожание сырья и рассчитывая на летний подъем деловой активности в строительном секторе. Однако результаты, по большей части, оказались обескураживающими. Спрос на стальную продукцию на большинстве рынков остается ограниченным, а объем предложения избыточным, что препятствует росту цен. Да и уровень потребления в связи с приближением сезона дождей в странах Азии и Рамадана на Ближнем Востоке начинает идти вниз.

Производители заготовки из стран СНГ после праздников попытались осуществить новое повышение экспортных цен. Котировки по июньским контрактам были доведены до $380-385 за т FOB, наивысшего уровня с января текущего года. По словам трейдеров, интерес к приобретению полуфабрикатов проявляет широкий круг клиентов. Хотя египетские прокатчики, закупив большие объемы заготовки, в основном, находятся вне рынка, российская и украинская продукция пользуется спросом в Турции, Тунисе, Алжире. Сообщалось о запросах со стороны саудовских и южноевропейских компаний.

Объем поставок, при этом, выглядит достаточно сбалансированным. Расширение украинского экспорта после возвращения в строй Енакиевского метзавода компенсируется продолжающимся простоем завода «Волга-ФЭСТ» и проведением реконструкции на МНЛЗ комбината «Евраз ЗСМК». Кроме того, в текущем месяце должен немного уменьшить продажи товарной заготовки Белорусский метзавод.

Однако попытка подъема котировок натолкнулась на сопротивление со стороны покупателей на всех без исключения рынках. При заключении реальных сделок цены в последние дни не превышали $375-380 за т FOB, причем, начинает прослеживаться тенденция к их новому понижению. Дело в том, что основной причиной подорожания полуфабрикатов в конце апреля — начале мая стал подъем на турецком рынке металлолома. Но цены, дойдя по пика в середине мая, похоже, уперлись в потолок и не пойдут дальше.

Серьезным ограничителем для заготовки выступает и относительная слабость ближневосточного рынка сортового проката. В строительной отрасли Турции, наконец, начался долгожданный взлет, что позволило местным производителям арматуры довести уровень цен для внутреннего рынка до $470-485 за т EXW без НДС, прибавив порядка $20-30 за т по сравнению с серединой апреля. Однако повторить этот успех на внешних рынках турецким компаниям пока не удается. Несмотря на то что ряд экспортеров предлагают арматуру по $470 за т FOB и более, реальные сделки, по данным трейдеров, заключаются из расчета не выше $450-460 за т FOB, причем, в основном, на второстепенных направлениях. Покупатели в ОАЭ, Саудовской Аравии и других государствах Ближнего Востока по-прежнему не готовы платить за турецкую продукцию больше $450 за т FOB.

Внешние проблемы турецких металлургов вполне понятны. До Рамадана, начинающегося 18 июня, остался всего месяц, так что арабские дистрибьюторы не заинтересованы в накоплении складских запасов. Тем более, что в странах Персидского залива установилась очень жаркая погода, оказывающая негативное влияние на строительство. Йемен, еще недавно бывший крупным импортером сортового проката, находится вне рынка, в Ираке продолжаются бои с отрядами Исламского государства, причем, боевики в последнее время заметно активизировались. Наконец, объемы финансирования проектов в более благополучных государствах региона остаются относительно низкими вследствие дешевизны нефти.

По этой причине турецкие прокатчики не принимают дальнейшего повышения цен на полуфабрикаты. К тому же, выбор у них есть. Местная компания Kardemir в начале мая продала крупную партию заготовки по ценам порядка $400-410 за т EXW, что было, в среднем, на $10-15 за т ниже тогдашнего рыночного уровня в Турции. Ряд турецких заводов заинтересовались предложениями со стороны китайских экспортеров, предлагающих заготовку в Турцию и другие страны Ближнего Востока по $365-375 за т CFR, причем, с готовностью к предоставлению дополнительных дисконтов.

В целом китайские производители заготовки и сортового проката в первой половине мая проявляли очень высокую активность на внешних рынках. В значительной мере, это было обусловлено неблагоприятной обстановкой внутри страны. Весеннего подъема деловой активности в национальной строительной отрасли так и не произошло, до начала сезона дождей остались считанные недели, а производство проката в Китае в последнее время снова пошло на подъем. Расширение же избытка предложения предсказуемо привело к снижению внутренних цен на сорт.

В действиях китайских компаний на внешних рынках столкнулись две противоположных тенденции. С одной стороны, металлурги пытались поднять котировки, объясняя свои действия подорожанием железной руды в апреле и начале мая. С другой, относительно слабый спрос и высокая конкуренция (а затем — и новое удешевление руды) заставляли их идти на уступки. Так, некоторые компании предлагают заготовку в страны Юго-Восточной Азии по ценам вплоть до $375-380 за т CFR, но действительные продажи на Тайвань или Вьетнам порой осуществлялись менее чем по $355 за т CFR. На рынке одновременно представлена продукция различных марок, микролегированная бором, хромом и титаном, что также вносит дополнительную неразбериху.

В то же время, российские полуфабрикаты пользуются в Азии достаточно устойчивым спросом при ценах порядка $375-380 за т CFR. Правда, есть основания предполагать, что после наступления сезона дождей в конце мая — начале июня цены пойдут вниз. Азиатский рынок заготовки сейчас переполнен продукцией. Помимо крупнейших игроков из Китая и России, на нем представлены корейские, вьетнамские и даже ближневосточные компании. Масштабы спроса же явно недостаточные для такого обширного объема предложения.

На Ближнем Востоке китайцы в мае попробовали повысить котировки на арматуру, доведя их до $385-400 за т CFR по сравнению с $370-380 за т в апреле. Однако такой скачок выглядит неоправданным с точки зрения потребителей. Впрочем, недавно китайцы пытались провести аналогичный подъем и на рынке катанки, но не достигли успеха. Котировки на продукцию, содержащую различные легированные элементы, все так же варьируют от $350 до $375 за т FOB.

Производители сортового проката в странах СНГ также объявили о повышении экспортных цен — до $410-415 за т FOB при поставках в страны Ближнего Востока и Африки. Но и в этот раз этот рост не был принят покупателями. Арматура и катанка приднестровского, белорусского и украинского производства пользуются спросом, в основном, в Евросоюзе, где майское укрепление евро по отношению к доллару действительно немного помогло поставщикам из СНГ. Их долларовые котировки к настоящему времени возросли до $410-425 за т DAP границы Польши и Румынии, прибавив не менее $10 за т за последнюю неделю.

Майское подорожание металлолома в Европе способствовало росту цен на сортовой прокат на региональном рынке примерно на 5-10 евро за т по сравнению с апрелем. В то же время, металлургические компании в Польше и Германии, где спрос сейчас наивысший, жалуются на острую конкуренцию из-за рубежа. Стоимость арматуры и катанки в этих странах в целом находится в интервале 440-460 евро за т CPT, но на рынке, по данным местных источников, представлено много относительно дешевой продукции из Италии и стран СНГ. Из-за этого надежды на продолжение роста во второй половине мая представляются весьма слабыми.

Просмотров: 101
Источник: ©ИИС «Металлоснабжение и сбыт»