Слабая поддержка. Мировой рынок листового проката: 28 апреля – 5 мая

В конце апреля цены на листовой прокат на мировом рынке сдвинулись вверх под влиянием значительно подорожавшей во второй половине прошлого месяца железной руды. Однако эта поддержка оказалась недостаточной. Железорудные котировки в первых числах мая опять пошли вниз, а спрос на стальную продукцию пока недостаточно высокий, чтобы обеспечить рост. Безусловно, металлургические компании вполне могут рассчитывать на стабилизацию котировок на мировом рынке в текущем месяце, но возможностей для существенного роста пока нет.

Китайские производители листового проката смогли компенсировать увеличение затрат на сырье повышением внутренних цен в конце апреля и рассчитывают на продолжение медленного подъема котировок на стальную продукцию в мае. По данным местных источников, китайские дистрибьюторы пришли к выводу о том, что цены на прокат в апреле прошли через крайнюю точку спада и в дальнейшем понижаться не будут. Вследствие этого торговые компании расширили закупки продукции на заводах. Кроме того, в силу действия сезонных факторов в стране несколько оживился спрос на листовой прокат.

В то же время, ситуация на внешних рынках по-прежнему остается сложной для китайских металлургов. В конце апреля — начале мая они объявили о поднятии экспортных котировок на горячекатаные рулоны и толстолистовую сталь на $5-10 за т. В частности, минимальный уровень цен на горячий прокат коммерческого качества возрос от $350 до около $360 за т FOB, а некоторые компании выставили новые предложения из расчета $375 за т FOB и более. Однако эти цены, как правило, не были приняты покупателями. Некоторые из них все еще настаивают на уступках со стороны поставщиков.

Продукция с более высокой добавленной стоимостью — холоднокатаные рулоны и оцинкованная сталь — в последние две недели даже немного подешевела. Так, сделки на поставку холоднокатаных рулонов в страны Юго-Восточной Азии заключались непосредственно перед праздниками порой менее чем по $415 за т FOB, а базовые цены на оцинкованную сталь Z120 толщиной 1 мм опустились до $480-490 за т FOB по сравнению с $485-500 за т в начале второй половины апреля.

Неблагоприятная конъюнктура на азиатском рынке листового проката объясняется несколькими причинами. Прежде всего, в регионе наблюдается жесткая конкуренция между поставщиками. Японские и корейские компании предлагают горячий прокат практически по одной цене с китайцами — порядка $375-380 за т FOB. В конце апреля сообщалось также о закупках индийскими импортерами крупных партий бразильской и российской продукции по $380-385 за т CFR, что даже с учетом 5-7,5%-ных пошлин немного дешевле соответствующей корейской и японской продукции, поступающей в Индию примерно по $400-415 за т CFR при пошлине в 1-1,5%.

При этом, азиатские металлурги по-прежнему настроены пессимистично. В начале мая корейская Posco и тайваньская China Steel сообщили о понижении внутренних цен на листовой прокат на $30-40 за т с целью усиления конкурентоспособности своей продукции по сравнению с импортом из Китая. Объем предложения по всему региону стабильно превышает спрос вследствие замедления экономического роста в Китае, Корее и Японии. Наконец, местные специалисты посчитали скачок цен на железную руду в апреле краткосрочным явлением, как оно, собственно, и оказалось.

Азиатские компании продолжают соперничать друг с другом и в странах Персидского залива, сбивая друг другу цены. Арабские потребители обеспечили себя продукцией на ближайшие два месяца, тем более, что уже 18 июня начинается Рамадан, когда деловая активность в мусульманских странах резко падает. Конечно, недавний рост цен на нефть до максимальной отметки за последние полгода должен несколько улучшить настроение ближневосточных покупателей, но об этом процессе еще слишком рано говорить как об устойчивой тенденции.

Правда, в Турции спрос на листовой прокат в конце апреля заметно активизировался. Как местные производители, так и импортеры, понижая цены в прошлом месяце, добились своей цели. Рынок однозначно проскочил «дно», в результате дистрибьюторы и конечные потребители наращивают закупки, стараясь успеть заключить сделки до нового подорожания. Пока выигрыш получили, в основном, национальные поставщики, сообщающие об увеличении продаж и повышении цен. Если в начале третьей декады апреля турецким производителям горячекатаных рулонов иногда приходилось снижать внутренние котировки до менее $420 за т EXW, то теперь их средний уровень приближается к отметке $440 за т EXW. При этом, поддержку турецкому рынку листового проката оказывает не только расширение спроса, но и увеличение стоимости металлолома в Турции.

Это подорожание создает возможности и для роста цен на продукцию из СНГ. В конце апреля стоимость горячекатаных рулонов украинского производства для Турции стабилизировалась в интервале $350-360 за т FOB, а российского — в среднем, на $5-10 за т выше. После праздников, пожалуй, следует ждать предложений на июнь из расчета, как минимум, $370-380 за т FOB. Может прибавить и холодный прокат российского и украинского происхождения, который в апреле котировался на уровне $435-450 за т FOB.

Цены на российский горячий прокат в Европе остаются устойчивыми в интервале 375-380 евро за т CFR/DAP, но несколько вырос их долларовый эквивалент благодаря подъему курса евро до наибольшего значения за последние два месяца. Впрочем, ситуация на европейском рынке остается весьма далекой от процветания. Внутренние котировки на горячекатаные рулоны в конце апреля — начале мая даже немного понизились в странах Центральной Европы, где максимальный уровень опустился от 415 евро до не более 410 евро за т EXW. Компания US Steel Kosice из Словакии и итальянские заводы продолжают агрессивно продвигать свою продукцию по 370-380 евро за т EXW.

Спрос на прокат в ряде стран ЕС постепенно увеличивается благодаря росту промышленного производства в Испании, странах Бенилюкса, некоторых государствах Центральной Европы. Однако его темпы остаются минимальными. За исключением автомобильной промышленности, ни одна из отраслей региональной экономики, пожалуй, не вышла из стагнации. По мнению некоторых европейских аналитиков, из-за этого повышение котировок на листовую продукцию может произойти не раньше осени.

Американские металлурги во второй половине апреля объявили о поднятии цен на листовой прокат на $20-30 за короткую т ($22-33 за метрическую т), но пока что добились только ограниченных успехов. Хотя предложения на поставку горячекатаных рулонов поступают на уровне $510-520 за метрическую т EXW, средний уровень в реальных сделках не добрался и до отметки $500 за т. Наблюдатели объясняют это тем, что активизировался только спрос со стороны дистрибьюторов, тогда как конечное потребление листового проката в США остается ограниченным, а темпы роста американской экономики к концу первого квартала упали почти до нуля из-за резкого спада в нефтедобывающей и смежных отраслях.

На рынке товарных слябов пока без существенных изменений. Экспортеры из стран СНГ удерживают экспортные котировки в интервале $300-310 за т FOB и надеются на незначительное повышение в течение текущего месяца. Но оно, пожалуй, может произойти только при условии продолжения роста цен на листовой прокат в Турции и США, стабилизации железорудных котировок в Азии и сохранения относительной устойчивости евро по отношению к доллару.

Просмотров: 73
Источник: ©ИИС «Металлоснабжение и сбыт»