Подчинение неизбежности. Российский рынок листового проката: 22-29 апреля

Российские производители непокрытого листового проката, в первой половине апреля еще надеявшиеся на пролонгацию на май цен предыдущего месяца, в конце концов были вынуждены примириться с неизбежным и пойти на уступки потребителям. Предполагается, что горяче- и холоднокатаные рулоны подешевеют, как минимум, на 1,5 тыс. и 2,5 тыс. руб. за т соответственно. Неблагоприятная внешняя конъюнктура и относительная слабость отечественного рынка не оставляют металлургам иного выбора.

Действительно, спад в строительной отрасли и машиностроении привел к сокращению реального спроса на непокрытый тонколистовой прокат в России, по меньшей мере, на 5% по сравнению с началом второго квартала 2014 года несмотря на поддержку со стороны производителей сварных труб. Закупки же этого материала трейдерами и конечными потребителями уменьшились в апреле на еще большую величину вследствие накопления запасов в зимние месяцы, а в мае спад, очевидно, продолжится.

Компенсировать снижение внутренних продаж за счет экспорта в настоящее время не представляется возможным. По сравнению с прошлым годом значительно упали поставки российской листовой стали в США и Иран, а конкурировать с китайскими и японскими компаниями на рынках Индии, Юго-Восточной Азии и Латинской Америки, стало проблематичным. В Турции котировки пошли на спад, так что цены FOB на российские горячекатаные рулоны сейчас на $90-120 за т ниже, чем на условиях CPT Москва без НДС в долларовом эквиваленте.

В целом в первом квартале российский экспорт непокрытого листового проката незначительно сократился по сравнению с аналогичным периодом годичной давности несмотря на мартовский подъем до около 830 тыс. т — максимального значения за последние два года. Судя по всему, в апреле отставание от прошлогоднего графика усилится.

В то же время, благодаря укреплению рубля в прошедшем месяце российский рынок стал более привлекательным для таких зарубежных поставщиков как «Метинвест» и «Арселор Миттал Темиртау». Правда, доля импорта пока не превышает на нем 6-7%, но в некоторых регионах конкуренция с его стороны весьма ощутима, а мае она, вероятно, ужесточится, что тоже будет оказывать давление на цены.

В конце апреля российские компании предлагали майские горячекатаные рулоны толщиной 4-12 мм, в среднем, по 28,5 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС против немногим более 30 тыс. руб. за т по апрельским контрактам. Холодный прокат толщиной 2 мм должен подешеветь от около 36-37 тыс. до примерно 34-34,3 тыс. руб. за т. Неизменными пока что остаются только цены на толстолистовую сталь. Материал толщиной 16-50 мм котируется, в среднем, на уровне 34 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС, что в принципе соответствует апрельскому уровню. Это объясняется, прежде всего, более чем 30%-ным расширением выпуска труб большого диаметра, а также относительно ограниченным объемом предложения российской толстолистовой продукции на спотовом рынке.

Некоторые дистрибьюторы, правда, рассчитывают на более существенные уступки со стороны производителей. Тем более, что рассматривается вариант о понижательной коррекции задним числом апрельских цен. Однако металлургические компании, в свою очередь, сокращают объем выпуска, так что значительного избытка листового проката на отечественном рынке не предвидится. Негативная тенденция в целом сохраняется, но обвала, подобному тому, что произошел на рынке арматуры, скорее всего, не произойдет.

Согласие металлургов на уже объявленное понижение отпускных цен несколько опустило складские котировки. В Москве стоимость горячекатаных рулонов толщиной 4-12 мм сократилась, в среднем, на 500 руб. за т по сравнению с серединой апреля. В прайс-листах трейдеров она составляла в конце месяца 29,5-30,5 тыс. руб. за т с НДС при поставке оптовой партии со склада. Очевидно, после майских праздников цены продолжат снижение. Дистрибьюторы жалуются на низкий спрос и ужесточившуюся конкуренцию, в частности, со стороны сбытовых структур меткомбинатов, указывающих котировки на низшей границе ценового интервала и с готовностью идущих навстречу покупателям.

На вторичном рынке холоднокатаных рулонов продавцы перестали гнаться за отпускными ценами производителей, чем они без особого успеха занимались с середины февраля, и тоже немного сбавили котировки. Средний уровень для продукции толщиной 1 мм опустился до около 35,5 тыс. руб. за т с НДС при поставке со склада в Москве. Спад за последние две недели составил порядка 800-1000 руб. за т. И это, конечно, еще не предел отступления.

Отступать приходится и поставщикам листового проката с покрытиями. Видимый спрос на оцинкованную и окрашенную сталь, очень активный в первом квартале, теперь падает на глазах из-за накопления запасов у трейдеров и дефицита финансовых средств у дистрибьюторов и конечных потребителей. При этом, несмотря на улучшение погоды, существенного расширения спроса в мае не ожидается. Дополнительное давление на цены создает импорт из Казахстана, Индии, Турции, пошедший в рост уже в марте благодаря укреплению рубля. Во второй половине апреля разница в стоимости российской и зарубежной продукции могла превышать 10%. При этом, иностранные производители в течение всего месяца сбавляли цены для российских покупателей, снизив их в общей сложности на $20-40 за т.

Впрочем, конкуренция с внешними поставщиками пока заметна лишь в отдельных регионах. Большинство трейдеров не хотят рисковать с импортными закупками, опасаясь непредсказуемых колебаний курса рубля. К тому же, покупателей, как правило, не устраивает низкое качество массовой китайской продукции, представленной, в основном, материалом Z60-80. Поставки из Украины остаются минимальными вследствие нестабильной работы линии цинкования на ММК им.Ильича.

Тем не менее, российские производители пошли на довольно существенные уступки. Объявленные ими майские цены на прокат с покрытиями примерно на 3-3,5 тыс. руб. за т ниже апрельских. Оцинкованная сталь Z100 толщиной 0,45 мм предлагается в интервале 44-46,5 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС, а аналогичный окрашенный прокат варьируется между 59 тыс. и 62 тыс. руб. за т Впрочем, эти уровни, очевидно, не являются окончательными. Металлурги, вероятно, пойдут на предоставление дополнительных дисконтов, кроме того, отпускные цены, возможно, будут корректироваться и в течение следующего месяца, как это было в апреле. В нынешних рыночных условиях и при стабильном курсе рубля дальнейшее понижение выглядит практически неизбежным.

Дистрибьюторы, в середине апреля пытавшиеся немного приподнять цены, чтобы приблизить их к тогдашним показателям первичного рынка, перед праздниками пошли на уступки. За последнюю неделю прокат с полимерным покрытием на московском складском рынке подешевел примерно на 1000 руб. за т, а средний уровень котировок на оцинкованную сталь понизился на 200-300 за т. В частности, материал Z100 толщиной 0,45 мм предлагался в конце апреля в интервале 45,5-48 тыс. руб. за т с НДС со склада в Москве.

Российские производители труб рассчитывают, что в мае цены на штрипс снизятся на 2-4 тыс. руб. за т по сравнению с предыдущим месяцем, но пока, как правило, не планируют аналогичного удешевления собственной продукции. По предварительным данным, уменьшение стоимости сварных труб общего назначения в мае составит в зависимости от типоразмера от менее 500 до около 2 тыс. руб. за т, что примерно соответствует 2-7%. Ряд предприятий, преимущественно, небольших планируют сокращение выпуска из-за низкого спроса.

Действительно, по данным трейдеров, конечное потребление труб в апреле значительно уступает прошлогодним показателям. По продукции, применяемой в строительстве и ЖКХ, спад в некоторых регионах может превышать 30% из-за нехватки финансовых средств у покупателей. В то же время, в нефтегазовом секторе наблюдается подъем. Особенно сильно подскочил спрос на трубы большого диаметра для газо- и нефтепродов. Не испытывают существенных проблем со сбытом и производители бесшовных труб.

На вторичном рынке котировки на сварные трубы, тем не менее, остаются практически неизменными уже несколько месяцев подряд. В условиях крайне низкого спроса трейдеры просто не видят возможности стимулирования продаж за счет предоставления скидок. С другой стороны, котировки на продукцию малого и среднего диаметра, используемую в строительстве и ЖКХ, - ориентировочно, 32-34,5 тыс. руб. за т с НДС при поставке со склада в Москве, как правило, остаются ниже отпускных цен заводов. С учетом майского удешевления трубной продукции производителями эта разница уменьшится, но не исчезнет совсем. Поэтому дистрибьюторы, очевидно, будут и дальше удерживать свои цены от понижения.

Просмотров: 55
Источник: ©ИИС «Металлоснабжение и сбыт»