Поиск нового равновесия. Российский и мировой рынок сортового проката: 2-9 марта

На российском рынке сортового проката начался спад, обусловленный неблагоприятным положением в строительной отрасли. Несмотря на начало весны и улучшение погоды во многих регионах спрос со стороны застройщиков остается слабым. Большинство строительных компаний не решаются запускать новые проекты и зачастую испытывают проблемы с финансовым обеспечением. Ситуация, в принципе, еще может измениться к лучшему, если Центробанк РФ 30 марта примет решение о достаточно серьезном понижении ключевой ставки (хотя бы до 10-12%), но до этого еще, как говорится, надо дожить.

Пока что потребность в прокате строительного назначения ограниченная: ни трейдеры, ни конечные потребители не планируют значительных закупок. Тем более, что многие компании не израсходовали запасы, созданные во время ажиотажного подъема во второй половине декабря — начале января. Судя по всему, рынок, в лучшем случае, оживится не раньше апреля. При этом, продавцы по-прежнему ведут осторожную политику, предпочитая заключать сделки по предоплате, при необходимости, предоставляя скидки платежеспособным клиентам. В целом, объем предложения превышает спрос, так что котировки идут вниз как на первичном, так и на вторичном рынке.

Некоторые производители арматуры предлагают мартовскую продукцию А500С размером 12 мм в интервале 28,5-29 тыс. руб. за т CPT Москва, но, судя по всему, этот уровень не является окончательным в текущем месяце. Как признают металлурги, котировки на март будут определяться ретроспективно. Не исключено, что в конечном итоге они окажутся даже ниже 28 тыс. руб. за т CPT Москва вследствие недостаточного спроса и высокого уровня конкуренции.

Очевидно, у металлургов нет иного выбора, кроме уменьшения стоимости своей продукции. Экспортное «окно», существовавшее в январе и начале февраля, к марту уже практически закрылось. Внутренние цены на арматуру в Казахстане в марте снизились, так что поставки на этот рынок, по большому счету, оправданы теперь только для Магнитогорского меткомбината и заводов группы «Евраз». К тому же, избыточные объемы импорта арматуры в начале года привели к переполнению казахстанского рынка и сужению видимого спроса. С аналогичными проблемами сталкиваются российские металлурги и в других странах СНГ.

В России конкуренция со стороны импорта арматуры пока остается достаточно слабой. Макеевский метзавод все еще простаивает, а «Арселор Миттал Кривой Рог» и ДМК им.Дзержинского больше интересуются «дальним зарубежьем», так что поставки из Украины минимальны. Белорусская арматура предлагается в ограниченных объемах и по относительно высоким ценам, поэтому тоже вызывает лишь минимальный интерес у отечественных трейдеров. Но в случае продолжения тенденции к укреплению рубля привлекательность российского рынка для соседей будет расти.

Трейдерские компании к концу первой декады марта, в основном, опустили складские котировки на 300-500 руб. за т по сравнению с началом месяца. Ведущие московские дистрибьюторы, как правило, предлагают арматуру А500С на уровне 29-30 тыс. руб. с НДС при поставке со склада, однако некоторые поставщики уже готовы продавать данную продукцию дешевле 29 тыс. руб. за т, а вот котировок выше 30 тыс. руб. практически нет даже в официальных прайс-листах. Большинство участников рынка настроены пессимистично и ожидают дальнейшего удешевления арматуры. Сезонного роста потребления в ближайшем будущем пока не предвидится.

Аналогичная ситуация наблюдается и в секторе фасонного проката. В феврале дистрибьюторы пытались поднимать котировки на эту продукцию вопреки объективным рыночным условиям, чтобы привести их в соответствие с увеличившимися отпускными ценами заводов. Однако в марте основные производители фасона в России отказались от повышения, оставив профили средних размеров в интервале 33-34 тыс. руб. за т CPT Москва, а в конце месяца, судя по всему, объявят ретроспективное понижение. Кроме того, в отличие от арматуры, украинский фасон поступает на российский рынок в заметных количествах и по достаточно конкурентоспособным ценам, что также способствует удешевлению данной продукции.

Спрос на фасонный прокат на вторичном рынке остается ограниченным и вряд ли возрастет в ближайшем будущем. Поэтому не удивительно, что многие трейдерские компании в текущем месяце решили немного стимулировать сбыт путем предоставления скидок. Средний уровень цен на швеллер № 12 в итоге постепенно опускается на уровень 33-33,5 тыс. руб. за т с НДС при поставке со склада. Уголок средних размеров предлагается в широком интервале: от менее 33,5 тыс. до более 35 тыс. руб. за т с НДС, но рост цен в этом секторе однозначно прекратился, а некоторые компании постепенно корректируют цены книзу.

Появление понижающей тенденции на российском рынке сортового проката оказало негативное воздействие на стоимость металлолома. Если в феврале внутренние цены на это сырье, в основном, увеличивались, то теперь большинство предприятий настроены на уменьшение затрат. В течение первой недели марта о повышении закупочных цен на лом сообщали только заводы группы «Мечел», ранее отстававшие от среднего уровня. В то же время, ряд предприятий юга и центральной части России понизили расценки по отдельным направлениям.

Впрочем, максимальная стоимость лома 3А для российских металлургов по-прежнему достигает 12,3-12,5 тыс. руб. за т без НДС и железнодорожного тарифа, а при поставках автотранспортом котировки, как правило, находятся на уровне 12-12,5 тыс. руб. за т с доставкой. Судя по всему, существенного удешевления металлолома в текущем месяце не произойдет. Многие заводы запланировали на март расширение закупок, в то время как объем предложения остается ограниченным, а экспорт может снова возрасти благодаря некоторому удорожанию лома в Турции.

В то же время, для турецких металлургов ситуация остается сложной. Помимо роста цен на импортный металлолом, им приходится нести дополнительные затраты, вызванные понижением курса национальной валюты по отношению к доллару. С начала марта стоимость арматуры в Турции немного прибавила в лирах, однако в долларовом эквиваленте котировки незначительно уменьшились. При этом, повышение экспортных цен на турецкий сортовой прокат сталкивается с рядом препятствий.

За последнюю неделю турецким компаниям удалось увеличить стоимость арматуры при поставках на внешние рынки не более чем на $5 за т, до около $435-440 за т FOB. Более существенному подорожанию препятствует относительно слабый спрос со стороны крупнейших покупателей этой продукции — ОАЭ и США. В обеих странах наблюдается избыток предложения, внутренние цены в марте понизились, так что местные дистрибьюторы не поддерживают подорожания турецкого проката. Альтернативных же рынков сбыта в распоряжении турецких экспортеров сейчас нет.

При этом, в ближайшее время может снова обостриться конкуренция со стороны Китая. Спрос на прокат строительного назначения в стране остается относительно слабым. Подъема, ожидавшегося после завершения новогодних праздников по китайскому календарю, пока так и не произошло. Внутренние цены на сорт в Китае в последнее время медленно понижаются, а дешевеющая железная руда только способствует спаду.

В начале марта китайские компании предлагали сортовой прокат на экспорт по ценам, примерно соответствовавшим показателям месячной давности. Средний уровень котировок на катанку составлял около $350 за т FOB, а арматура и заготовки для стран Ближнего Востока выставлялись на продажу примерно по $335-340 за т FOB. Многие китайские производители отказываются от непопулярной продукции с добавкой хрома и переходят на более привычные для покупателей марки, так что китайский сорт пользуется спросом, особенно, в странах «черной» Африки, где он успешно конкурирует с украинской катанкой.

Поставщики из СНГ пока удерживают котировки на прежнем уровне — $400-410 за т FOB для катанки и $390-400 за т FOB для арматуры, но их продукция продается, в основном, в страны Евросоюза, где стоимость сортового проката в начале марта была относительно стабильной несмотря на удешевление металлолома. Однако серьезной проблемой для поставщиков из СНГ на этом направлении стало новое падение курса евро, впервые с декабря 2003 года опустившегося до менее $1,10. Восточноевропейские трейдеры опасаются дальнейшего удешевления региональной валюты и поэтому очень осторожно подходят к вопросу о заключении новых импортных контрактов.

Заготовки в начале марта, в то же время, больше ориентировались на подорожавший металлолом, а не на стагнирующую арматуру. Российским и украинским компаниям за последние две недели все-таки удалось поднять цены на полуфабрикаты, в среднем, на $10 за т, доведя их до $355-360 за т FOB при поставках в Турцию. Правда, попытки подъема котировок до $370 за т FOB, предпринимаемые некоторыми поставщиками, остаются безуспешными.

Объем предложения заготовок из СНГ в текущем месяце сократился по сравнению с февралем. В Украине простаивает Енакиевский метзавод, а ДМК им.Дзержинского работает нестабильно из-за проблем с обеспечением коксом. В России из-за поломки на время вышел из игры завод «Волга-ФЭСТ». Однако, с другой стороны, спрос на заготовки тоже является ограниченным. Египетские компании, как правило, не имеют доступа к валютным средствам, саудовские после крупных февральских закупок приостановили операции, а в Иране с 28 февраля импорт полуфабрикатов облагается 10%-ной пошлиной. Поэтому продолжение роста цен на российские заготовки на мировом рынке выглядит маловероятным.

Просмотров: 113
Источник: ©ИИС «Металлоснабжение и сбыт»