Тише едешь — где-то будешь. Российский рынок сортового проката: 9-16 февраля

На российском рынке сортового проката продолжается затишье. Цены у большинства трейдерских компаний относительно стабильные, а видимый спрос находится на низком уровне. Многие потребители, закупившие большие объемы продукции во время ажиотажного подъема в конце декабря — начале января, сейчас постепенно расходуют резервы. Обстановка в строительной отрасли в целом улучшилась в последнее время, но все еще остается неопределенной.

Судя по всему, 30-50%-ного обвала в российской строительной отрасли, которого опасались многие специалисты в январе, все-таки не произойдет. За полмесяца, прошедших после того как Центробанк России опустил ключевую ставку на 2 п.п., напряженность на кредитном рынке немного спала. Ряд банков восстановили за последнее время программы ипотечного кредитования, причем, указывают ставку в пределах 16-20%, что может устроить потенциальных клиентов. Кроме того, уже в марте может заработать государственная программа субсидирования ипотеки. Похоже, существенного спада в секторе жилищного строительства в этом году удастся избежать, хотя уровень деловой активности в нем, очевидно, более-менее восстановится лишь к началу лета.

В то же время, перспективы реализации крупных проектов с государственным финансированием все еще выглядят неясными. Госбюджет в текущем году будет сокращен, что, очевидно, непосредственно скажется на объемах средств, выделяемых на неприоритетные, но достаточно важные программы. В частности, Росавтодор объявил о планируемом уменьшении в этом году затрат на строительство на 25% по сравнению с прошлым годом. Такие сокращения могут произойти в ближайшие месяцы и на региональном уровне.

Ситуация на рынке коммерческой недвижимости также остается достаточно сложной. Многие девелоперы продолжают выжидать и воздерживаются от крупных закупок проката. При этом, в ряде регионов строители жалуются на необоснованное, по их мнению, подорожание арматуры на 25-30% по сравнению с ноябрем прошлого года. Этот вопрос уже рассматривается Федеральной антимонопольной службой. Не исключено, что в случае дальнейшего повышения цен в марте металлурги столкнутся с растущим сопротивлением потребителей и, если не санкциями, то выраженным неудовольствием государственных органов.

Впрочем, если ранее мартовский подъем котировок на сортовой прокат считался практически неизбежным, то теперь здесь уже, как говорится, возможны варианты. Пока слишком рано говорить о появлении тенденции к укреплению рубля, но в случае приближения курса к отметке 60 руб. за доллар нынешние отпускные цены ведущих российских производителей дойдут до около $390-400 за т EXW без НДС, что вполне сравнимо с текущими котировками на мировом рынке. Да и инфляционные ожидания сейчас уже не такие сильные, как еще две-три недели тому назад. Не исключено, что основным фактором, оказывающим влияние на стоимость арматуры в марте, станет ограниченность спроса.

Между тем, на вторичном рынке котировки на арматуру медленно идут вниз на протяжении уже целого месяца. В последнюю неделю одни из ведущих дистрибьюторских компаний, работающих в Москве, оставили цены на эту продукцию на прежнем уровне, другие понизили их на 200-300 руб. за т. Основной причиной удешевления участники рынка, в основном, называют низкий спрос. При этом, трейдерам приходится порой идти на уступки покупателям, приобретающим продукцию по предоплате. По-прежнему достаточно серьезной проблемой остается просрочка платежей.

Как правило, котировки на арматуру А500С размером 12 мм на вторичном рынке находятся внутри интервала между 29,5 тыс. и 31,5 тыс. руб. за т с НДС при поставке со склада в Москве. При этом, характерным явлением становится вымывание среднего уровня. В зависимости от конкретных условий — наличия запасов, отношений с покупателями, логистики и т. д. дистрибюторы либо указывают цены ниже 30 тыс. руб. за т, либо поднимают их до более 31 тыс. руб. за т с НДС. Не исключено, что некоторые компании, испытывающие проблемы с пополнением резервов, ограничивают продажи.

Многие металлургические компании в первой половине февраля ограничивали поставки арматуры на внутренний рынок, отправляя на экспорт заготовки или готовый прокат, если позволяла логистика. Основным импортером российской арматуры остается Казахстан, где котировки на эту продукцию на вторичном рынке, выраженные в местной валюте, пока относительно стабильны. В то же время, заготовки на мировом рынке дешевеют, что снижает привлекательность таких продаж для компаний, обычно не специализирующихся на экспорте полуфабрикатов.

Конкуренция со стороны импортной арматуры в России пока что остается слабой. Белорусский метзавод и «Арселор Миттал Кривой Рог» не планировали на февраль увеличения поставок данной продукции на российский рынок. Однако серьезным фактором неопределенности является курс гривны. Стоимость арматуры в Украине подскочила уже более чем на 60% по сравнению с началом февраля, что примерно соответствует уровню обесценения украинской валюты по отношению к доллару на текущий момент. Но спрос на сортовой прокат упал практически до нуля, так что новые цены имеют номинальный характер. Если ситуация в ближайшее время не нормализуется, украинские поставщики будут вынуждены форсировать экспортные операции, в том числе, и на российском направлении.

Фасонный прокат, в отличие от арматуры, продолжает постепенно идти вверх на российском вторичном рынке. При низком спросе и ограниченном объеме предложения трейдеры подтягивают котировки, ориентируясь на взвинченные в феврале отпускные цены заводов. Впрочем, некоторые продавцы в последнюю неделю начали объявлять о небольших уступках, чтобы подтолкнуть продажи.

Рабочий уровень цен на уголок среднего размера в Москве, тем временем, стабильно превышает 34 тыс. руб. за т с НДС при поставке со склада. Швеллер 12 по-прежнему немного отстает, находясь в пределах 33-34 тыс. руб. за т с НДС. Судя по всему, рынок уже подходит к максимальной точке подъема. По крайней мере, дальнейшие повышения поставщикам будет уже достаточно трудно обосновать. В то же время, производители вполне могут объявить о новом подорожании в марте.

Металлолом на российском рынке, в основном, продолжает подниматься. Исключениями из этого правила являются некоторые предприятия юга, в частности, Ростовский ЭМЗ и «Волга-ФЭСТ», которые в последнюю неделю, наоборот, объявляли о понижении закупочных цен. Впрочем, они ранее были выше, чем в других регионах, так что получается некоторое выравнивание котировок.

«Особое положение» юга в значительной мере обусловлено резким падением цен на металлолом в Турции. Местные компании не готовы платить за российский материал 3А более $240 за т CFR. Экспортеров, особенно, с учетом укрепившегося рубля, это не устраивает, что и приводит к сокращению, а то и приостановке закупок лома в портах.

В то же время, на Урале и в центральной части России меткомбинаты по-прежнему вынуждены конкурировать друг с другом за довольно ограниченные резервы вторсырья. При этом, некоторые предприятия уже исчерпали значительную часть зимних запасов. По этой причине за последнее время ряд потребителей, включая Магнитогорский, Череповецкий и Челябинский меткомбинаты, объявили о повышениях закупочных цен, в основном, точечного характера. Тем не менее, средняя стоимость металлолома продолжает расти, а верхний уровень котировок для основных областей Центра и Поволжья подошел к границе 12 тыс. руб. за т без НДС и железнодорожного тарифа.

Просмотров: 168
Источник: ©ИИС «Металлоснабжение и сбыт»