Металлолом тянет прокат вниз. Мировой рынок сортового проката: 1-8 февраля

Обвал цен на металлолом в США и Турции в конце января — начале февраля оказал резко негативное влияние на мировой рынок сортового проката. Котировки на арматуру и заготовки в последнюю неделю пошли вниз — в первую очередь, в странах Ближнего Востока, где к удешевлению сырья прибавилось и реальное сокращение спроса. Металлургам теперь остается надеяться только на приближающуюся весну и сезонный рост деловой активности в строительном секторе.

Арматура падает в цене, потому что снижается стоимость лома, но аналитики, в свою очередь, объясняют удешевление лома практически на 15% в течение двух недель, прежде всего, неблагоприятной конъюнктурой на рынках проката. В США выплавка стали уменьшается вследствие падения спроса на металл со стороны трубопрокатной отрасли и отсутствия прогресса в строительном секторе. В Турции длинномерная продукция оказалась под давлением из-за проблем местных компаний с экспортом. В Ираке продолжают стрелять, в Йемене только что свергли правительство, в ОАЭ и Саудовской Аравии строительные проекты реализуются, в основном, в государственном секторе, а там используется, преимущественно, прокат, поставляемый местными компаниями либо катарской Qatar Steel. Потребность в импорте там поэтому несколько ограниченная.

По этой причине турецкие компании вынуждены поставлять все больше проката на внутренний рынок, создавая там избыток предложения. Кроме того, определенное воздействие на цены оказало и понижение курса турецкой лиры по отношению к доллару. Местные металлурги, как и российские, тоже в некотором роде поддерживают экспортный паритет, хотя ситуация там обратная отечественной. Турецким производителям приходится в последнее время параллельно понижать котировки на прокат за рубежом и внутри страны, а стремительно подешевевший металлолом создал им пространство для маневра.

Действительно, за последние две недели стоимость металлолома, поставляемого в Турцию, уменьшилась, в среднем, более чем на $50 за т, в то время как сортовой прокат подешевел только на $25-35 за т. К концу первой недели февраля котировки на арматуру в стране опустились примерно до $440-460 за т EXW против $470-495 за т в январе. При экспорте турецкие компании сбавили цены на данную продукцию до $450-460 за т FOB по сравнению со, в среднем, $480 за т FOB в последних числах января.

Как это часто бывает, резкое падение котировок парализовало рынок. Потребители в США и странах Ближнего Востока перешли к выжидательной политике в надежде на дальнейшее удешевление проката. Спрос в результате упал практически до нуля. Интерес к приобретению турецкой арматуры в последние дни проявляли, разве что, египетские трейдеры. Как ожидается, в текущем году в Египте значительно возрастут объемы жилищного строительства, кроме того, возобновится реализация проектов в туристическом секторе. Курс египетского фунта, правда, тоже снижается по отношению к доллару, но сейчас разница в ценах между внутренним рынком и импортом достаточно велика, чтобы покрыть пошлину в размере 290 фунтов (около $38) за т.

Аналогичным образом, снизилась активность и на турецком рынке полуфабрикатов. Местная компания Kardemir в начале февраля понизила цены на заготовки до $400-405 за т EXW, установив новый ориентир для участников рынка. Стоимость продукции из СНГ, в январе державшаяся выше $400 за т CFR, теперь опустилась ниже этой отметки. Российские и украинские предприятия предлагают заготовку с поставкой в марте по $370-380 за т FOB, но сделок практически нет. Турецкие компании в настоящее время выставляют встречные требования на уровне порядка $360 за т FOB.

Компания «Метинвест» на прошлой неделе была вынуждена снова остановить работу Енакиевского метзавода из-за невозможности поставлять на него сырье и вывозить готовую продукцию, так что объем предложения украинских полуфабрикатов снова сократился. Однако многие российские компании, наоборот, стараются увеличивать внешние поставки и не слишком чувствительны к ценам. Так что, объем предложения заготовок в регионе сейчас имеет избыточный характер, а котировки, судя по всему, в ближайшее время продолжат снижение.

В конце января — начале февраля довольно высокую активность на Ближнем Востоке проявляли китайские компании, предлагавшие заготовки в Турцию по $375-385 за т CFR, а в Египет и страны Персидского залива — по $385-395 за т CFR. Но отношение к их продукции продолжает оставаться настороженным, особенно, к материалу с добавкой хрома.

В самом Китае начинается последняя неделя перед Новым годом (19 февраля). В связи с этим покупательская активность на рынке уменьшается, а цены постепенно стабилизируются после длительного спада. Как надеются металлурги, в марте, после окончания праздничной паузы, спрос со стороны национальной строительной отрасли возрастет, а это позволит немного поднять цены. Однако негативное влияние на котировки оказывают дешевеющая железная руда, а также отсутствие какого-либо прогресса в национальном строительном секторе. Возможно, праздники позволят остановить спад, но предпосылок для роста цен на китайский сортовой прокат пока маловато.

Впрочем, экспортные котировки на него, похоже, все-таки дошли до крайней точки падения. Некоторые компании в начале февраля предлагали катанку с добавкой хрома менее чем по $345 за т FOB, и этот уровень следует признать минимальным. Материал, микролегированный бором, выпущенный в прошлом году, как правило, распродается со складов по $360-370 за т FOB. Арматура китайского производства котируется по $340-345 за т FOB при поставках в страны Восточной Азии, но на Ближнем Востоке котировки могут достигать $400 за т CFR.

Металлургические компании из СНГ смогли воспользоваться ухудшением конъюнктуры для китайских производителей катанки и расширить поставки собственной продукции по ценам порядка $420-430 за т FOB для покупателей в странах Африки и Средиземноморья. Однако в Европе ситуация остается сложной. Региональным компаниям в январе удалось немного приподнять котировки на сотовой прокат, но сейчас они снова валятся вниз под влиянием подешевевшего металлолома. И хотя курс евро на прошлой неделе немного подрос по отношению к доллару, это компенсируется ожидающимся в феврале удешевлением арматуры и катанки на 10-20 евро за т. Таким образом, конкурентоспособные цены на катанку из СНГ в Европе сдвигаются на уровень 370-375 евро за т DAP, а то и менее.

Наконец, в США сортовой прокат продолжает падать вследствие резкого удешевления металлолома, низкого спроса со стороны строительной отрасли и конкурентоспособного импорта. В частности, турецкая арматура продается в Америку уже менее чем по $500 за т CFR. Местные компании предлагают эту продукцию, в среднем, по $600 за короткую т ($661 за метрическую т), но вряд ли удержатся на этой отметке.

В этой ситуации металлургам, действительно, остается только надеяться на приход весны. Но падающие цены уже набрали инерцию, поэтому даже просто остановить спад будет не так-то просто.

Просмотров: 132
Источник: ©ИИС «Металлоснабжение и сбыт»