Время больших выжиданий. Мировой рынок сортового проката: 18-25 января

Стоимость стальной продукции строительного назначения на мировом рынке продолжает снижаться под влиянием низкого спроса и избыточных объемов предложения. Вследствие этого большинство потребителей проводят выжидательную политику в расчете на продолжение спада. Судя по всему, их расчеты оправдаются: участники рынка пока не видят никаких предпосылок возобновления роста.

Низкие цены на нефть, стабилизировавшиеся в крайне низком интервале $46-49 за баррель «брента», обострение внутриполитической обстановки в Йемене и Ираке, смерть короля Саудовской Аравии Абдуллы привели к дальнейшему ослаблению ближневосточного рынка сортового проката на прошлой неделе. Турецкие производители арматуры сбавили экспортные цены до около $490 за т FOB, опустив их вплотную к минимальному за последние пять лет уровню, наблюдавшемуся в начале декабря прошлого года. Тем не менее, это пока не привело к увеличению спроса. Большинство потребителей в регионе проводят выжидательную политику, не без оснований считая, что ценам еще есть, куда снижаться.

В ряде стран Ближнего Востока объявлено об уменьшении стоимости сортового проката местного производства в феврале. Одним из немногих исключений стала компания Emirates Steel Industries, пролонгировавшая на следующий месяц свои январские котировки. В то же время, в Саудовской Аравии, Ираке, Египте были зафиксированы понижения, что, очевидно, будет подталкивать турецких производителей к новым уступкам. В самой Турции внутренние цены на сортовой прокат тоже идут вниз. При ослаблении курса лиры по отношению к доллару стоимость арматуры сократилась до около $480-505 за т EXW, хотя недавно некоторые компании пытались добиться подорожания в местной валюте.

Низкие цены на прокат заставляют турецких металлургов оказывать давление на поставщиков металлолома и полуфабрикатов. При этом, российским и украинским экспортерам заготовок приходится идти на уступки. Объем предложения этой продукции со стороны компаний из СНГ весьма высокий в январе, по сезонным меркам, а в феврале может снова расшириться. В условиях падения цен на арматуру в России в долларовом эквиваленте ряд компаний ориентируются на увеличение экспортных поставок полуфабрикатов. Как ожидается, на внешний рынок могут выйти даже те производители, которые ранее не занимались или практически не занимались зарубежными продажами заготовок.

В то же время, на достаточно высокий уровень спроса можно рассчитывать лишь со стороны Турции. Да и то, местные прокатчики готовы приобретать полуфабрикаты только по конкурентной цене по отношению к металлолому. Если в середине января котировки на заготовки российского и украинского производства находились в интервале $395-400 за т FOB, то во второй половине месяца сделки заключались из расчета, в среднем, $385-390 за т FOB, а новые запросы со стороны турецких компаний поступают на уровне $380 за т CFR и менее.

Египетские прокатчики пока не проявляют особой активности, хотя, возможно, возобновят закупки в феврале. Кроме того, ближе к началу весны импорт заготовок должны расширить такие компании как иорданская Jordan Steel и Syria Steel Mill. Однако эффект от этого увеличения спроса может быть сведен на нет избыточным объемом предложения.

Китайские поставщики полуфабрикатов в последнее время снова проявляют активность в странах Ближнего Востока, предлагая заготовки в Турцию, Египет и страны Персидского залива на уровне $380-400 за т CFR. Но покупатели, как правило, отказываться приобретать эту продукцию, содержащую добавку хрома вместо уже ставшего привычным бора. В то же время, некоторые турецкие компании заинтересовались заготовками итальянского производства. Благодаря рекордному за последние одиннадцать с половиной лет падению евро по отношению к доллару европейские компании могут продавать заготовки в Турцию по $420 за т CFR и менее, т. е. всего на $5-15 за т дороже, чем российские и украинские предприятия.

Впрочем, не исключено, что ближневосточные потребители возобновят закупки заготовок и катанки в Китае в случае дальнейшего падения котировок на эту продукцию. На китайском рынке цены на сортовой прокат буквально рушатся. С начала января он подешевел на $25-30 за т, а некоторые компании выставляют на февраль арматуру менее чем по $400 за т EXW. Экспортные предложения по заготовке опустились до $350-370 за т FOB, а катанка стоит не более $360-390 за т FOB, причем, при заключении реальных сделок цены все больше сдвигаются к нижней границе.

Однако в странах Восточной Азии китайские поставщики полуфабрикатов испытывают растущую конкуренцию со стороны российских производителей. Падение курса рубля позволило отечественным металлургам сбавить котировки до $380-395 за т CFR, что практически не отличается от китайского уровня. В результате российские заготовки пользуются устойчивым спросом на Тайване и в некоторых странах АСЕАН.

На Ближнем Востоке китайский сорт пока вне конкуренции, но к нему подтягивается украинская и белорусская продукция. Поставщики арматуры и катанки из СНГ в очередной раз пересмотрели цены книзу — до $410-430 за т FOB при поставках в такие страны как Ливан или Алжир. Здесь им помогает то, что европейские металлурги, наоборот, увеличили стоимость длинномерного проката на внутреннем рынке и при экспорте. В Италии прибавка цен на сорт и фасон составила порядка 10-20 евро за т по сравнению с предыдущим месяцем, что позволило производителям компенсировать снижение курса евро по отношению к доллару.

Правда, в Восточной Европе, на которую, в основном, ориентируются компании из Белоруссии и Украины, евровые котировки пока остаются стабильными и, соответственно, падают в долларовом эквиваленте. По словам трейдеров, если в Италии внутренний спрос на прокат строительного назначения уже несколько активизировался в преддверии весеннего оживления, то в Польше или Германии потребители пока ведут себя совершенно пассивно и не осуществляют новых сделок.

На низком уровне находится и спрос на импортную арматуру в США, что, безусловно, разочаровывает турецких и южноевропейских металлургов, очень рассчитывающих на этот рынок сбыта. Однако американская строительная отрасль в последнее время стагнирует, а местные производители уже практически смирились с ожидающимся в феврале понижением котировок на металлолом и сортовой прокат.

В целом поставщикам заготовок и арматуры по всему миру приходится рассчитывать только на то, что с приближением весны в Северном полушарии спрос на стальную продукцию строительного назначения все-таки возрастет. При этом условии котировки, которые, вероятно, опустятся на дно в первой половине февраля, получат шанс на восстановление.

Просмотров: 95
Источник: ©ИИС «Металлоснабжение и сбыт»