Мировой рынок стали — длинномерный прокат: без китайцев (обзоры МСС по вторникам)

В начале второй половины декабря взлетели цены на арматуру в России, продолжалось повышение на турецком рынке, но говорить о том, что во всем мировом секторе длинномерного проката произошел перелом, еще преждевременно. Спрос на продукцию строительного назначения повсеместно остается невысоким даже по сезонным меркам, а нынешняя ситуация во многом обусловлена падением активности китайских компаний, не знающих, будет ли с начала следующего года отменен частичный возврат экспортного НДС, или нет.

Действительно, в этом отношении китайское правительство продолжает держать паузу, делая намеки, но не говоря ни «да», ни «нет». Между тем, вопрос весьма важен для производителей, так как прекращение существующего порядка потребует повышения экспортных котировок, по меньшей мере, на $40-45 за т, а потребители в странах Восточной Азии и Ближнего Востока категорически отказываются принимать на себя даже часть рисков.

Еще в первой половине декабря многие китайские компании приостановили зарубежные операции, но ряд производителей не снимают свои предложения. При этом, стремясь стимулировать продажи, они готовы опускать цены на арматуру и катанку до $390-410 за т FOB и согласны брать полностью на себя риск от возможной отмены экспортного НДС.

Аналитики объясняют подобные действия критической ситуацией, в которой оказались многие китайские производители длинномерного проката. Спрос на эту продукцию на промышленном северо-востоке страны резко упал из-за сильного похолодания. В то же время, металлурги не могут пойти на существенное сокращение выпуска, так как нуждаются в наличных средствах для проведения платежей по кредитам в конце года. В этих условиях экспорт остается чуть ли не единственной возможностью для расширения поставок.

Однако потребители, со своей стороны, настроены осторожно. Многие компании откладывают закупки в расчете на дальнейшее удешевление продукции. Эти надежды выглядят достаточно обоснованными. Во всяком случае, в самом Китае цены на арматуру в ближайшее время, как ожидается, продолжат снижение и остановятся только перед Новым годом по китайскому календарю (19 февраля).

Ослабление конкуренции со стороны китайцев помогло турецким металлургам, нуждающимся в подъеме котировок на прокат с целью компенсации роста затрат на дорожающие металлолом и заготовки. Стоимость турецкой арматуры на внешнем рынке достигла к началу третьей декады декабря $500-510 за т FOB, а катанки — $510-525 за т FOB. Самые высокие цены отмечаются при поставках в США, где турецкая продукция снова пользуется спросом со стороны американских покупателей. Благодаря подорожанию металлолома в декабре американские производители удерживают внутренние котировки на длинномерный прокат на стабильном уровне, составляющем порядка $700-705 за метрическую т EXW для арматуры и около $680 за т для низкоуглеродистой катанки. Импорт обходится местным трейдерам значительно дешевле.

Правда, на других рынках позиции турецких компаний трудно назвать прочными. Внутренние цены в последнее время колеблются вместе с курсом национальной валюты, которая 15-16 декабря резко просела по отношению к доллару, но затем восстановилась, двигаясь параллельным курсом с рублем. Стоимость арматуры в Турции варьирует между немногим менее $500 до почти $520 за т EXW без НДС в зависимости от конкретного уровня местной валюты, но в лирах котировки однозначно возросли, прибавив более 10% по сравнению с началом декабря. Как отмечают турецкие комментаторы, хотя реальный спрос на прокат строительного назначения остается достаточно высоким, конечные потребители и дистрибьюторы в последнее время минимизируют закупки, считая нынешние цены в лирах завышенными.

До недавнего времени турецкая арматура пользовалась спросом в ОАЭ благодаря низким ценам. Однако компания Emirates Steel Industries объявила о понижении котировок на январь сразу на $35 за т, до около $540 за т EXW, и тем самым практически ликвидировала разрыв с турецкой продукцией, импорт которой облагается 5%-ной пошлиной. В Ираке потребность в импортном прокате остается минимальной вследствие военных действий, а Саудовская Аравия в последнее время закупает лишь незначительные объемы длинномерной продукции из-за пределов зоны Персидского залива. Во-первых, в стране растет собственное производство арматуры, а, во-вторых, местная строительная отрасль до сих пор не отошла от шока, вызванного высылкой из страны порядка 1 млн. гастарбайтеров в 2013 году. Заменить их на стройках саудовскими гражданами пока не удается. Те часто не имеют нужной квалификации и вообще очень неохотно соглашаются на работу вне офиса.

В середине декабря турецкие компании поставляли арматуру в Египет и страны Восточного Средиземноморья, но здесь они испытывают все более сильную конкуренцию со стороны поставщиков из СНГ. Украинские производители, из-за падения рубля резко сократившие поставки в Россию (до 17 тыс. т в ноябре по сравнению с более 50 тыс. т в предыдущем месяце), активно продвигают свою продукцию в дальнее зарубежье. В частности, украинская арматура идет в Ливан по цене порядка $420 за т FOB, вытесняя там даже китайскую, и в Алжир, где пользуется некоторым спросом несмотря на взимание 15%-ной импортной пошлины. Однако даже с учетом уплаты тарифа украинская арматура поступает в страну по 435-440 евро за т CFR, что примерно соответствует стоимости аналогичного материала из Южной Европы.

Европейские компании, тем временем, удерживают экспортные котировки на арматуру на уровне 435-440 евро за т CFR Алжир с начала декабря, хотя в самой Европе спад продолжается несмотря на некоторое подорожание металлолома. Подешевел в последние две недели даже фасонный прокат, хотя ранее производители рассчитывали на его подорожание на 20 евро за т в январе. Стоимость южноевропейских профилей малых и средних размеров опустилась до 500 евро за т CPT и менее, в том числе, и при экспорте в другие страны ЕС.

Итальянские и испанские металлурги продают арматуру на внутреннем рынке по базовой цене 400-410 евро за т EXW. В Германии и странах Центральной Европы арматура котируется в интервале 430-450 евро за т CPT, катанка — в среднем, на 5-10 евро за т выше. При этом, катанка из СНГ предлагается в Восточную Европу примерно по 420-430 евро за т DAP и пока большого интереса у потребителей не вызывает. Недавнее удешевление этой продукции в долларовом эквиваленте было компенсировано небольшим понижением курса евровалюты.

В целом европейские производители длинномерного проката надеются на то, что в январе рынок, наконец, достигнет «дна» и оттолкнется от него. Хотя обстановка в региональном строительном секторе остается неблагоприятной и, скорее всего, останется таковой на протяжении ближайших месяцев, металлурги рассчитывают на традиционное накопление запасов перед началом весеннего строительного сезона.

Просмотров: 122
Источник: ©ИИС «Металлоснабжение и сбыт»