Мировой рынок стали — полуфабрикаты: цены оттолкнулись от дна (обзоры МСС по понедельникам)

Падение цен на заготовки на Ближнем Востоке, продолжавшееся три с половиной месяца, завершилось. В начале второй декады декабря котировки, наконец-то, пошли вверх, прибавив порядка $5-10 за т по сравнению с началом месяца. При этом, по мнению металлургов, рынок сохраняет потенциал для дальнейшего роста.

Правда, следует отметить, что основной причиной увеличения стоимости заготовок стало подорожание металлолома. Котировки на сырье возросли под влиянием сокращения сборов лома в начале зимы. Благодаря ограничению объемов предложения трейдеры смогли настоять на своем и добились подъема на $15-20 за т за последние три недели. В результате производители длинномерной продукции в Турции приступили к пересмотру котировок на свою продукцию. Этим обстоятельством смогли воспользоваться и поставщики полуфабрикатов.

Хотя некоторые компании из СНГ по-прежнему заключали контракты на поставку заготовок в Турцию в январе-феврале по $390-395 за т FOB, большинство поставщиков вывели котировки на уровень $400 за т FOB и более. Причем, их продукция пользуется достаточно высоким спросом, так как сохраняет преимущество по цене как перед металлоломом, так и перед заготовками турецкого производства, стоимость которых за последние две недели подскочила более чем на $20 за т, до $450 за т EXW и выше.

Подорожание заготовок в Турции стимулировало спрос и в других странах региона. Прокатчики из Египта, Саудовской Аравии и других ближневосточных государств, убедившись, что рынок прошел крайнюю точку спада и оттолкнулся от дна, приступили к закупкам. Сделки, как правило, заключаются с российскими и украинскими поставщиками, китайская продукция спросом не пользуется.

В настоящее время китайцы предлагают длинномерные полуфабрикаты в Египет на уровне $445 за т CFR и более, а в странах Персидского залива их продукция котируется в интервале $440-450 за т CFR. Это на $10-15 за т дороже, чем стоят заготовки из СНГ, которые, к тому же, могут быть поставлены более оперативно и имеют проверенное, гарантированное качество. Судя по всему, российским и украинским металлургам удалось вытеснить китайские заготовки с Ближнего Востока, восстановив свои позиции на традиционном региональном рынке.

Однако это не означает, что проблемы металлургов из СНГ решены. Выигрыш ценовой войны у китайцев был достигнут лишь путем падения котировок до самого низкого уровня за последние пять лет, которое, в свою очередь, стало возможным благодаря падению курсов рубля и гривны по отношению к доллару при относительной стабильности китайского юаня. При этом, угроза китайской конкуренции не исчезла и в обозримом будущем, очевидно, будет ограничивать возможности для повышения цен на продукцию из СНГ.

Не слишком благоприятной остается и общая конъюнктура ближневосточного рынка длинномерного проката. Подорожание арматуры и заготовок было вызвано исключительно подвижками в стоимости металлолома. Реальное потребление стальной продукции в условиях продолжающегося спада на рынке нефти, нестабильной политической и экономической ситуации в регионе остается ограниченным. В то же время, объем предложения российских и, особенно, украинских полуфабрикатов в декабре резко увеличился по сравнению с ноябрем. Сейчас видимый спрос на заготовки достаточно высок, но вскоре он сменится паузой, которая может продолжиться и после праздников.

На Дальнем Востоке рынок длинномерных полуфабрикатов в первой половине декабря тоже оживился, но там котировки все еще продолжают снижаться. Падение курса иены по отношению к доллару и низкая активность в строительной отрасли Японии привели к появлению на региональном рынке дешевых японских заготовок, которые предлагаются в страны Юго-Восточной Азии по $420-425 за т CFR, т. е. дешевле даже китайской продукции, для которой минимальным уровнем являются $400 за т FOB или $425-430 за т CFR. Впрочем, железная руда ближе к середине текущего месяца снова пошла вниз, так что китайские компании вполне в состоянии опустить котировки ниже отметки $400 за т FOB, чтобы попытаться восстановить свои позиции.

Российские заготовки в настоящее время пользуются в Восточной Азии лишь ограниченным спросом. В основном, прокатчики готовы приобретать в России продукцию повышенного качества, которую трудно найти у китайцев. Цены на этот материал на Тайване и в Юго-Восточной Азии находятся в пределах $440-450 за т CFR.

В отличие от заготовок, немного поднявшихся в цене в декабре, товарные слябы в текущем месяце буквально рухнули на $20-40 за т по сравнению с ноябрем (т. е. спад составил порядка 4,5-9%). Причинами этого обвала стали удешевление плоского проката в Европе, Турции и странах Восточной Азии, падение железной руды до $70 за т CFR Китай и менее, а также ослабление курсов рубля, иены и бразильского реала на протяжении последнего месяца.

В декабре японские и бразильские компании буквально демпинговали в Восточной Азии, предлагая слябы на Тайвань и в Индонезию по $420-430 за т CFR. Этим они вынудили пойти на уступки российских экспортеров, которые за последние две-три недели сбросили цены от $450-460 за т CFR при поставках в Индонезию до $440 за т CFR и менее.

Еще более разительным оказался спад на средиземноморском направлении, где производители плоского проката в Италии и Турции добились понижения котировок на товарные слябы до $395-405 за т FOB по сравнению с $420 за т и более месяцем ранее. Впрочем, сами прокатчики называют этот спад необходимостью, вызванной резким удешевлением листовой продукции.

Производители полуфабрикатов могут утешать себя, разве что, тем, что цены уже, похоже, достигли «дна». Если в конце декабря — начале января не произойдет нового обвала на рынках плоского проката и железной руды, январские котировки на слябы окажутся, по меньшей мере, не ниже текущих.

Просмотров: 108
Источник: ©ИИС «Металлоснабжение и сбыт»