Мировой рынок стали: длинномерный прокат (обзоры МСС по вторникам)

В первой половине ноября наиболее проблемным регионом на мировом рынке длинномерного проката стал Ближний Восток, где в течение двух недель котировки упали на $10-30 за т. Основной причиной этого спада специалисты называют недостаточный спрос, в свою очередь, обусловленный военными действиями в Ираке и падением цен на нефть до менее $80 за баррель.

Такая низкая стоимость нефти означает появление бюджетного дефицита в Саудовской Аравии и отсутствие «сверхплановых» доходов в ОАЭ. В результате в этих странах резко снизилась активность в строительной отрасли. Запуск новых проектов перенесен на будущий год, а на уже ведущихся стройках уменьшено финансирование. Вследствие этого запасы проката у местных дистрибьюторов выше нормы, поэтому они не проявляют особой активности в новых закупках продукции. При заключении немногочисленных сделок предпочтение отдается, в основном, материалу национального производства, который может поставляться мелкими партиями и при минимальных сроках доставки. Впрочем, ряд компаний в ОАЭ, Саудовской Аравии и Катаре уже объявили о понижении декабрьских котировок на $10-20 за т.

Китайская арматура и катанка предлагаются в страны Средиземноморья и Персидского залива примерно на том же уровне, что и в начале ноября, - порядка $455-475 за т CFR. Стоимость фасонного проката средних размеров аналогично варьирует между $470 и $480 за т CFR. Одни только балки китайского производства за полмесяца подешевели более чем на $10 за т и предлагаются на уровне около $510 за т CFR для размеров менее 300 мм. Пока что спрос на китайскую длинномерную продукцию в странах Персидского залива практически отсутствует. Некоторых потребителей не устраивает ее качество, другие ожидают прояснения ситуации с возможной отменой частичного возврата экспортного НДС в Китае в начале будущего года. Китайские поставщики объявляют, что, если это произойдет, они поднимут котировки на $30-40 за т, чтобы компенсировать уменьшение дохода.

В самом Китае рынок в первой половине ноября был вялым. Сокращение выпуска на ряде предприятий северо-востока страны на время проведения саммита АТЭС и предшествовавшей ему конференции на уровне министров компенсировалось слабым спросом в регионе, где уже начинается зимний спад активности в строительной отрасли.

Сейчас ограничения на производство стали и проката сняты, поэтому большинство участников рынка настроены пессимистично. Потребление конструкционной стали в стране в обозримом будущем точно не вырастет, в то время как объем выпуска, очевидно, останется стабильно высоким. Дешевизна сырья — железной руды, коксующегося угля, металлолома — обуславливает рекордно низкую себестоимость выплавки стали в Китае. Большинство национальных металлургических компаний остаются прибыльными даже при текущих ценах на прокат.

Эти настроения начинают проявляться и на внешнем рынке. В первой половине ноября экспортные котировки на китайскую арматуру и катанку были относительно стабильными — соответственно, $420-430 и $425-435 за т FOB. Однако в середине текущего месяца некоторые покупатели в странах Юго-Восточной Азии уже выставляют встречные предложения по приобретению китайской катанки менее чем по $420 за т FOB. При этом, они отказываются принимать во внимание возможную отмену возврата экспортного НДС в Китае, указывая, что никаких причин для повышения котировок в регионе сейчас нет. Не исключено, что подешевеет китайская длинномерная продукция и на Ближнем Востоке, где ее ценовое преимущество перед конкурентами в последнее время заметно сократилось.

В Турции в последние три недели произошел настоящий обвал, затронувший длинномерный прокат, заготовки и металлолом. Объемы турецкого экспорта арматуры катастрофически упали, из-за чего местным производителям приходится проталкивать продукцию на и без того переполненный внутренний рынок либо снижать загрузку мощностей. При этом, потребители как в самой Турции, так и за рубежом, как правило, достаточно обеспечены запасами и в связи с этим имеют все возможности для ведения успешной игры на понижение.

К началу второй половины ноября стоимость арматуры на турецком внутреннем рынке рухнула до $500-510 за т EXW, подешевев более чем на $40 за т по сравнению с концом октября. При экспорте в страны Ближнего Востока некоторые поставщики предлагают этот материал по $510 за т FOB, но реальные сделки осуществляются в интервале $500-505 за т FOB. Судя по всему, до конца ноября котировки могут опуститься ниже отметки $500 за т FOB — впервые с начала января 2010 года.

Спрос на длинномерный прокат из СНГ в регионе практически отсутствует. «Арселор Миттал Кривой Рог» и Белорусский метзавод выставляют предложения на уровне около $490 за т FOB, но эти цены имеют исключительно номинальный характер. По словам потребителей, для возобновления сделок нужно опустить котировки, по меньшей мере, на $20-25 за т. Впрочем, у некоторых ближневосточных компаний есть интерес к приобретению в СНГ арматуры повышенного качества, стоимость которой может превышать $500 за т FOB.

Европейский бизнес БМЗ, Молдавского метзавода и украинских поставщиков длинномерного проката также сталкивается с определенными затруднениями. Курс евро в середине ноября впервые с августа 2012 года опустился ниже отметки $1,25. К тому же, котировки на конструкционную сталь на европейском рынке с начала текущего месяца упали на 10-20 евро за т, отражая удешевление металлолома и сезонное снижение спроса.

Даже в странах Центральной Европы, где активность в строительной отрасли относительно более высокая, стоимость арматуры и катанки не превышает 450-460 евро за т CPT. В то же время, компании из СНГ предлагают катанку в Польшу и Румынию по 450-465 евро за т DAP, что не слишком устраивает местных потребителей. Более конкурентными выглядят цены на арматуру — 395-405 евро за т DAP. Со своей стороны, южноевропейские компании предлагают арматуру в Алжир по 415-420 евро за т FOB при слабом спросе. Как ожидается, в дальнейшем котировки будут снижаться.

На американском рынке катанка подешевела с начала ноября на $20 за т вследствие поступления крупных партий турецкого материала волочильного качества по $575-585 за т CFR. Аналогичная американская продукция стоит, в среднем, на $100-120 за т больше (на условиях EXW). Как и ожидалось, американцам не сильно помогло введение антидемпинговых пошлин на китайскую катанку. Министерство торговли смогло лишь напоследок еще раз пнуть китайских поставщиков, установив для них зубодробительные компенсационные пошлины на уровне 106,19-193,31%, да еще и придав им для большинства производителей ретроспективный характер. Кстати, этим американцы оказали «медвежью услугу» Индии и странам Ближнего Востока, куда сейчас отправляются излишки китайской катанки.

В то же время, цены на арматуру в США держатся в интервале $695-715 за т EXW вследствие ограничения объемов предложения из-за проведения ремонтов на ряде предприятий и достаточно высокой активности в национальной строительной отрасли. По данным Associated General Contractors of America, в октябре 2014 года количество занятых в ней достигло максимального уровня с мая 2009 года. Тем не менее, по общему мнению специалистов, котировки на арматуру в США во второй половине ноября пойдут вниз. С одной стороны, на них будет давить резко упавший в цене металлолом, с другой — турецкий импорт. В середине ноября контракты с поставкой в феврале 2015 года уже заключались в интервале $540-545 за т CFR.

Пока что про длинномерный прокат трудно сказать что-то утешительное. Цены на эту продукцию упали и все еще будут продолжать падение. Возможно, рынок сможет «нащупать дно» только в декабре.

Просмотров: 33
Источник: ©ИИС «Металлоснабжение и сбыт»