Российский рынок стали: разнонаправленные тенденции (обзоры МСС по средам)

Российский рынок проката продолжает находиться под влиянием двух противоположных тенденций. С одной стороны, ухудшение конъюнктуры вследствие начала холодов и общей неблагоприятной обстановки в экономике способствует удешевлению стальной продукции. Однако, с другой стороны, девальвация рубля по отношению к доллару, составившая с начала октября порядка 6%, толкает котировки вверх. Металлургические компании стремятся, как минимум, сохранить нынешние цены или даже добиться их повышения в следующем месяце.

Стоимость арматуры после понижения в первой половине октября стабилизировалась. Рыночные цены на продукцию А500С 12 мм в Москве в течение последней недели не изменились, составляя около 25,6-25,7 тыс. руб. со склада с НДС. Тем не менее, дистрибьюторы не исключают некоторого уменьшения котировок в конце месяца, когда большинство поставщиков будут ретроспективно устанавливать цены на октябрь. В целом ожидания варьируют между 25,0 тыс. и 25,6 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС. В ноябре более вероятным считается новое понижение: сезонное падение спроса, судя по всему, будет оказывать на стоимость арматуры более серьезное воздействие, чем валютный курс. Кроме того, зимний спад происходит неравномерно, так что металлурги, сокращая поставки в Сибирь и на Урал, будут наращивать отгрузку для клиентов на юге и в центральной части страны.

В октябре спрос на арматуру в России оставался весьма активным. По предварительным данным, объем потребления в текущем месяце должен был даже незначительно превысить сентябрьские показатели. Однако похолодание в третьей декаде октября может внести понижательные коррективы в этот прогноз. Предложение арматуры, в то же время, остается относительно высоким, прежде всего, со стороны новых мини-заводов. В частности, продолжают наращивать выпуск «Северсталь — сортовой завод Балаково» и «СтавСталь». В то же время, «[[Евраз ЗСМК]]», Оскольский ЭМК и ряд других производителей наметили на октябрь уменьшение поставок на внутренний рынок. Среди зарубежных поставщиков уменьшит экспорт в Россию Белорусский метзавод вследствие ремонта, зато в конце месяца ожидается поступление партии арматуры от украинской группы «Метинвест», снова запустившей в работу Енакиевский метзавод.

На рынке фасонного проката пока без изменений. Цены остаются стабильными и, с точки зрения металлоторговцев, достаточно высокими. В частности, уголок 100-125 предлагается со склада с Москве, в среднем, по 26,7 тыс. руб. за т с НДС, а швеллер 12-18 — по 28,3-28,4 тыс. руб. за т. Объем предложения по многим позициям остается ограниченным вследствие сокращения поставок из Украины, так что нынешние цены, судя по всему, сохранятся и на ноябрь.

В то же время, стоимость непокрытого плоского проката в следующем месяце, очевидно, возрастет. По крайней мере, металлургические компании намерены добиться повышения, по меньшей мере, на 4-5% по сравнению с октябрем. Предложения по поставкам горячекатаных рулонов толщиной 4-12 мм поступают, по меньшей мере, на уровне 24,5 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС, а минимальный уровень котировок на 2 мм холодный прокат достиг 27,2 тыс. руб. за т. При этом, новые цены на холодный прокат находятся сейчас практически на уровне складского рынка, а на горячий — превышают его на 0,3-0,4 тыс. руб. за т. Дистрибьюторы, между тем, в середине октября подняли складские цены на 0,3-0,8 тыс. руб. за т и, очевидно, будут вынуждены продолжить повышение.

Объективно, оснований для существенного подорожания плоского проката в ноябре нет. Спрос со стороны конечных потребителей оставляет желать лучшего в машиностроении и сокращается в силу действия сезонного фактора в строительной отрасли. Производители сварных и профильных труб пока не планируют повышения отпускных цен на ноябрь, также указывая на приближение зимнего спада. Однако в данном случае негативные тенденции «перевешиваются» ограниченным объемом предложения (в сентябре выпуск различных видов плоского проката уменьшился на 5-11% по сравнению с предыдущим месяцем) и твердой позицией металлургов, настаивающих на восстановлении паритета внутренних и экспортных цен. Из-за девальвации рубля в октябре произошел перекос в сторону последних даже несмотря на некоторое удешевление российского плоского проката на внешних рынках.

На рынке листовой стали с покрытиями, где спрос формируется, главным образом, в строительной отрасли, цены идут вниз. В начале второй половины октября в некоторых регионах наблюдалось незначительное понижение складских цен как на оцинкованную сталь, так и на продукцию с полимерным покрытием. Всего в октябре заводские котировки опустились на 1-2% по сравнению с предыдущим месяцем.

Но на ноябрь производители данной продукции настроены достаточно оптимистично и планируют, как минимум, сохранить нынешние цены несмотря на сужающийся спрос и наличие значительных складских запасов у многих дистрибьюторов. Их расчеты базируются, прежде всего, на падении объемов импорта вследствие удешевления рубля по отношению к доллару. В частности, несмотря на то, что китайские и турецкие компании в середине октября объявили о понижении котировок на окрашенный лист, в среднем, на $20 за т для российских покупателей, эта продукция, как правило, остается дороже отечественной. Кроме того, многие трейдеры опасаются заключать долларовые контракты с китайцами с поставкой в декабре вследствие нестабильности курса рубля.

В сегменте оцинкованной стали в ноябре ожидается сохранение минимальных объемов импорта из стран СНГ. Продукция казахстанского меткомбината «Арселор Миттал Темиртау» остается существенно дороже российской несмотря на объявленное в октябре сокращение ее стоимости на 2-4%. Украинский завод «Модуль» 20  октября возобновил производство, но объемы выпуска, очевидно, будут невысокими, а у ММК им.Ильича остаются проблемы с организацией поставок в Россию.

Во второй половине октября окончательно оформился перелом на рынке металлолома. Ряд металлургических заводов продолжили понижение закупочных цен. При этом, наиболее решительно действовали предприятия группы [[НЛМК]], Череповецкий меткомбинат и «[[ОМК-Сталь]]», а Оскольский ЭМК практически покинул рынок. В результате стоимость лома 3А в Центральной России сократилась до около 11,0-11,7 тыс. руб. с учетом железнодорожного тарифа (без НДС), тогда как в конце сентября максимальная отметка приближалась к 12,5 тыс. руб. за т. Спад на юге и на Урале имеет менее выраженный характер, но и там сырье определенно дешевеет. На объемах поставок лома на металлургические предприятия эти колебания, впрочем, не отразились. Большинство предприятий сообщают о некотором недовыполнении планов по закупкам, так что зимой ситуация, очевидно, будет весьма напряженной. Впрочем, уже в сентябре некоторые заводы были вынуждены сбавить выпуск из-за недостатка сырья.

Дефицит на российском рынке металлолома, таким образом, сохраняется, хоть и не обостряется благодаря падению объемов экспорта. С начала октября котировки на российский лом в Турции и Корее упали более чем на $30 за т, а потребители требуют еще более существенных уступок. В связи с этим закупочные цены в портах также сократились на 0,8-1,2 тыс. руб. за т, при этом, трейдеры, как правило, приобретают сырье лишь для выполнения уже действующих контрактов.

Следующая неделя, очевидно, не принесет на российский рынок стали существенных изменений. Спрос будет снижаться, но цены, по большей части, сохранят стабильность, а на непокрытый плоский прокат даже немного возрастут.

Актуальные проблемы отечественной металлургической отрасли будут обсуждаться на конференции «Российский рынок металлов», которая состоится в Москве 10 ноября

Просмотров: 41
Источник: ©ИИС «Металлоснабжение и сбыт»